40 års handel. Över 150 000 kunder. 10 000 marknader. CFD är en levererad produkt och kan resultera i förluster som överstiger inlåningen. Du äger inte eller har något intresse för den underliggande tillgången. Var vänlig och se över försäljningsdeklarationen för marginalhandeln (PDS) innan du går in i någon CFD-transaktion med oss. Värdet på aktier och ETF-inköp som köps via ett IG-aktiehandelskonto kan falla och stiga, vilket kan innebära att du får tillbaka mindre än du ursprungligen sätter in. Var försiktig så att du förstår riskerna och hanterar din exponering fullt ut. IG utfärdar inte råd, rekommendationer eller yttranden i samband med förvärv, innehav eller bortskaffande av våra produkter. IG är inte finansiell rådgivare och alla tjänster tillhandahålls endast på grundval av utförandet. Denna webbplats ägs och drivs av IG Markets Limited. ABN 84 099 019 851, AFSL 220440. Derivatutgivarelicens i Nya Zeeland, FSP nr 18923 Informationen på denna webbplats är inte riktad till invånare i USA, Belgien eller något annat land utanför Australien eller Nya Zeeland och är inte avsedd för distribution till eller användning av någon person i något land eller jurisdiktion där sådan distribution eller användning skulle strida mot lokal lagstiftning eller reglering. CFD är en levererad produkt och kan resultera i förluster som överstiger inlåningen. Du äger inte eller har något intresse för den underliggande tillgången. Var vänlig och se över försäljningsdeklarationen för marginalhandeln (PDS) innan du går in i någon CFD-transaktion med oss. Värdet på aktier och ETF-inköp som köps via ett IG-aktiehandelskonto kan falla och stiga, vilket kan innebära att du får tillbaka mindre än du ursprungligen sätter in. Var försiktig så att du förstår riskerna och hanterar din exponering fullt ut. IG utfärdar inte råd, rekommendationer eller yttranden i samband med förvärv, innehav eller bortskaffande av våra produkter. IG är inte finansiell rådgivare och alla tjänster tillhandahålls endast på grundval av utförandet. Denna webbplats ägs och drivs av IG Markets Limited. ABN 84 099 019 851, AFSL 220440. Derivatutgivarlicens i Nya Zeeland, FSP nr 18923 Informationen på denna webbplats riktar sig inte till invånare i USA eller något annat land utanför Australien eller Nya Zeeland och är inte avsedda att distribueras till , eller använd av någon person i något land eller jurisdiktion där sådan distribution eller användning skulle strida mot lokal lagstiftning eller reglering. DEFÖR DANSWEAR COLLECTION Ger dig ett stort utbud av danskläder och dansskor för alla typer av dans Från ledande dansmärken Bloch. Capezio. Befriad från london Repetto. Så Danca. Sansha och mer, inklusive vår egen Move Dancewear-kollektion, kommer till dig till bra priser med bra mönster och högkvalitativa tyger. Theres allt du kan behöva för att börja på en dans klass, för ballett. leotards. kjolar. tutus. ett brett utbud av supermjuka microfiber dansstrumpor. och ballettskor lämpliga för nybörjare hela vägen upp till professionell nivå. Det finns uppvärmningar för alla dansstilar som håller dig snygg till, från och under dina lektioner och repetitioner och stora danspåsar för att du ska bära hela ditt kit i. Inte glömma våra enorma krandans och jazzsko samlingar, liksom ett otroligt val för balsal, latin och salsadans. Anmäl dig till vårt nyhetsbrev 149 Se först senaste nya artiklar 149 Exklusiva erbjudanden och rabatter 149 Dyktipsförslag och idéer POPULÄRA FÖLJ PRODUKTER Komplett utbud av Flytta produkter BALLROOM FAVORITER Fullständigt utbud av balsal, latinska salsa skor Straight to the Pointe Hitta den perfekta pointe sko är en tuff uppgift för någon dansare, med så många märken och modeller som finns tillgängliga, är det svårt att bestämma vilket som är bäst för dig och dina fötter. Så vi frågade Debs, vår expert pointe shoe fitter på Move Dancewear butik i Manchester för hennes bästa tips whe. Dance World Cup - Jersey 2016 Dance Mania slog Jersey förra veckan som värd för Dance World Cup. Över 12 000 deltagare från 38 olika länder deltog i evenemanget som märktes som den största all-genre dans tävlingen i världen för barn och unga vuxna. Veckan var sylt packad med unga aspirant dansare s. WIN biljetter till FOOTLOOSE THE MUSICAL Footloose är tillbaka och itrsquos bättre än någonsin. Skanna av dina söndagsskor och skära lös som explosiv rock lsquon roll musikalisk känsla Footloose spränger på brittiska scenen i en remastered show så att du får tårna att tappa. Baserat på 1980-talet slog filmen som tog världen genom stor. Våren är på väg mot Flytta Manchester Vår fina Manchester butik tar med våren med en underbar ny blommönster. Kom och ta en titt och kom in för att få några fantastiska dansartiklar medan du är där 58 Port Street, Northern Quarter, Manchester, M1 2EQ. Prosper Review för New Investors Redaktörsanteckning: Denna översyn innehåller flera länkar till Prosper som är affiliate länkar. Om du öppnar ett konto via en av dessa länkar får bloggen en liten provision från Prosper. Grundaren av denna blogg har varit en Prosper-investerare sedan 2010 och har över 300 000 investerat i flera p2p-utlåningskonton. Du kan se Peter8217s p2p utlåningskonton och returnerar här. Granskning uppdaterades senast i juni 2015. Prosper var den första p2p-utlåningsplattformen i USA när den lanserades 2006 igen. Det har varit ett spännande företag och efter några hiccups i de tidiga dagarna har etablerat sig som en av de två huvudaktörerna i industri. Tillsammans med denna detaljerade granskning har Lend Academy också tillhandahållit videon nedan som ger dig en inblick i ett Prosper-konto. Det finns också en demonstration av grundfiltrering på lån på Prosper och mer information för nya investerare. Om du inte kan se videon nedan kan du också titta på den här på YouTube. När investerare anser Prosper som en investering måste de komma ihåg att det faktiskt har varit två iterationer av företaget. Prosper 1.0 var från början i 2006 till 2008 när försäkringsstandarderna var mycket lax (lägsta kreditvärdering var 520) och avkastningen i genomsnitt var i genomsnitt negativ. Prosper 2.0 är från 2009 till idag när försäkringsstandarder förbättras dramatiskt (lägsta FICO-poäng är nu 640) och avkastning för investerare har varit mycket bättre. Nedan är grafiken som visar den genomsnittliga årliga avkastningen för investerare sedan 2009 uppdelad på lånebetyg. Lånebetyg och framgångsrika poäng Som du kan se i ovanstående grafik har Prosper sju lånsklasser som heter Prosper Ratings: AA, A, B, C, D, E och HR där AA är den lägsta risken till HR som faktiskt står för hög risk . Priserna börjar vid 5,99 för ett 3-årigt AA-lån upp till 31,72 för ett HR-lån. För en komplett tabell över räntor ska du gå till Prosper låntagarens hjälp sida och klicka på 8220 Vad är låneräntan8221 avsnitt under Ansökan om ett lån. En unik del av sättet Prosper rankar låntagare är att de använder mer än bara en lånebetyg, det finns också ett framgångsrikt resultat från 1-11. Detta är ett poäng som de har utvecklat internt baserat på betalningshistorik för faktiska låntagare på deras plattform. De använder både Prosper-poängen och låntagarna kreditinformation för att bestämma räntan och den beräknade förlusten. Investerarberättigande Inte alla kan investera i Prosper. Det finns en lista över krav som alla investerare måste mötas innan de kan öppna ett konto: Enskilda investerare måste vara 18 år eller äldre, ha ett giltigt socialt säkerhetsnummer samt ett kontroll - eller sparkonto. Du måste vara bosatt i ett berättigat tillstånd. På grund av detta kan boende i följande stater investera: Alaska, Kalifornien, Colorado, Connecticut, Delaware, District of Columbia, Florida, Georgia, Hawaii, Idaho, Illinois, Louisiana, Maine, Michigan, Minnesota, Mississippi, Missouri, Montana, Nevada, New Hampshire, New York, Oregon, Rhode Island, South Carolina, South Dakota, Utah, Vermont, Virginia, Washington, West Virginia, Wisconsin och Wyoming. Vissa stater, Alaska, Idaho, Missouri, Nevada, New Hampshire, Virginia och Washington. har finansiella stödberättigande krav på 70 000 års bruttoinkomst och 70 000 nettoförmögenhet. Dessutom kan inga invånare i dessa stater investera mer än 10 av deras nettovärde i Prosper-noter. Kalifornien investerare har sina egna specifika krav. För en fullständig lista över behörighetsregler bör du kolla in Investor Help-avsnittet på Prospers webbplats. Hur det fungerar Att investera på Prosper är en relativt enkelt process. Det börjar när låntagaren ansöker om ett lån. Om låntagaren uppfyller Prospers försäkringsvillkor, såsom ett minimum FICO-poäng på 640 (för en ny låntagare) kommer lånet att listas på plattformen för investerare. Det finns två distinkta plattformar på Prosper, hela låne - och fraktionella låneplattformar. Hela låneplattformen är för mycket stora investerare, vanligtvis fonder eller andra institutionella investerare, där lån görs tillgängliga i sin helhet. Investerare kan inte investera i en del av lånet, de måste ta hela beloppet. Denna översyn berörs mest av den bråkdelade låneplattformen där investerare kan investera i små portioner (fraktioner) av lån. Investerare kan öppna ett konto med så lite som 25, vilket också är minsta investering per lån. På detta sätt kan investerare bygga en portfölj av lån, med bara små fraktioner av varje lån. Prosper gillar att främja det faktum att varje investerare sedan 2009 (Prosper 2.0) som har investerat i minst 100 lån har gjort en positiv avkastning. När en investering har gjorts samlas beloppet med andra investerare. Förutsatt att lånet är fullt finansierat och låntagaren passerar alla verifieringssteg då lånet utfärdas till låntagaren, mindre Prospers ursprungsavgift (upp till 4,95 beroende på lånebetyg). Därefter bör investerare inom 30-45 dagar börja visa betalningar som visar sitt konto, eftersom huvud - och räntebetalningar görs varje månad under lånets löptid. Du kan läsa om de avgifter som Prosper betalar till investerare i det här inlägget. Vad är riskerna Prosper erbjuder möjligheten till en utmärkt avkastning på investeringen. Så, den fråga som mest försiktiga investerare borde fråga är: vad sägs om riskerna Investeringen med Prosper har ett antal risker: Låntagaren standardiserar lånen är osäkrade, så en investerare har liten tillgång om låntagaren väljer att inte betala. Den årliga standardräntan över alla betyg på Prosper är 3-4 med högre risk låntagare med högre standardränta. Dålig låne diversifiering Detta är relaterat till låntagarens standard men många nya investerare fångas i denna fälla, så det är värt att betona här. Nya investerare ska utnyttja de 25 miniminvesteringarna. Investering i 20 lån på 250 har en mycket högre risk än att investera i 200 lån vid 25. Med 20 lån kan en standard eliminera de flesta av investeringsvinsterna. Du kan lära dig mer om grundläggande portföljdiversifiering och sedan läsa en statistisk analys av diversifiering av p2p-utlåning. Blomstra konkurs Det finns två juridiska personer hos Prosper. Det finns Prosper Marketplace Inc. som kör plattformen och alla administrativa funktioner och då finns Prosper Funding LLC som innehar alla lån. Denna två delstruktur ger en nivå av konkursskydd genom att om Prosper skulle gå i konkurs hålls lånen i en separat enhet och borde vara befriad från fordringsägare. Prosper fortsätter att växa snabbt och registrerade sitt första lönsamma kvartal i Q3 2014. Ränterisk lånevillkoren är tre eller fem år så under räntan kan räntorna öka väsentligt. Priser på FDIC-försäkrade investeringar kan stiga dramatiskt under denna tid. Också, som investerare, är vi beroende av Prosper att prissätta dessa lån med en lämplig räntesats som står i proportion till risken. Likviditetsrisk Medan det finns en sekundärmarknad på Prosper bör en investering här inte betraktas som likvida. Det är sant att lån kan köpas och säljas på denna sekundära marknad, men det är inte på något sätt en mycket aktiv marknad. Prosper tillåter inte heller några sena lån att listas på sin handelsplattform vilket ytterligare minskar investerarnas likviditet. Investeringsplattformen vid Prosper nya lån läggs till plattformen sju dagar i veckan. De läggs till i satser på 9:00 och 5:00 Pacific Time varje vardag och vid middagstid Pacific Time på helgerna. Varje lån kommer att ligga på plattformen i upp till två veckor eller tills det är 100 finansierat. Ovanstående skärmdump är från min huvudkontosammanfattning sida 8211 Detta är den sida du kommer att se när du loggar in. Att göra en investering Prosper gör det relativt lätt för investerare att sätta sina pengar på jobbet. När investerare klickar på Browse Listings från Main Prosper-skärmen presenteras de först med vad Prosper kallar Utvalda annonser. Dessa är en delmängd av alla tillgängliga lån och ger ett enkelt sätt för investerare att välja lån. Dessa är lån som är fullt verifierade för det mesta och redo för investerar pengar. Men få seriösa investerare använder denna funktion, det är bara för att presentera några enkla alternativ för den nyare investeraren. Filtrering av lån När investerare klickar på länken Visa alla listor från skärmen Utvalda annonser visas alla tillgängliga lån. Här kan investerare se varje lån en efter en eller använda några filter för att göra listan lite mer hanterbar. Prosper ger en rik lista över filter för investerare med över 40 olika alternativ. De flesta investerare börjar med Prosper Rating, men det finns många fler val om varje låntagare och deras kredithistoria. Vet inte var du ska börja I det här inlägget delar jag några väldigt enkla filtreringstekniker och här är hur jag investerat nyligen. Du kan också visa mina enkla Prosper-filterfilterkriterier direkt på NSR. Jag uppmuntrar dig att lägga lite tid på att förstå mer om filtrering. Hur jag lärde mig om det var att analysera Prospers lånehistoria. Det bästa sättet att göra detta är att använda en av de tredje partens webbplatser som NSRPlatform. Tid spenderade frågor på denna sida kommer att ge dig en känsla för de olika drivrutinerna för investerarnas återvändande. När du har installerat några grundläggande filter kan du spara dem för senare användning. På så sätt kan du snabbt hitta tillgängliga lån som uppfyller dina kriterier varje gång du loggar in. Du kan också använda en Prosper-funktion som heter Quick Invest som tar dina lånskriterier och investerar dina tillgängliga pengar på bara några klick. Om du är osäker på hur filtreringen fungerar så var noga med att titta på ovanstående video där det visas i detalj. Betydelsen av att vara snabb idag, p2p utlåning blir mycket populär hos investerare. Så mycket, att det finns ett överutbud av investerare dollar, särskilt när det gäller de högre räntorna lån. Investerare som bara är intresserade av kreditbetyg AA och A kommer inte ha något problem att hitta lån att investera i, men för andra kvaliteter kan det finnas stor konkurrens. De högre lånekvaliteterna (C, D, E HR) är mycket populära bland investerare och några av dessa lån blir fullt investerade inom en minut av två av att läggas till plattformen. Så, om en investerare vill ha det bästa valet när man väljer lån är det bäst att vara noga med de tider som anges ovan. Automatiserad investering Inte varje investerare vill logga in vid specifika tider varje dag för att investera. Lyckligtvis finns det automatiserade alternativ inom Prosper själv och via deras API: 1. Automatiserad Quick Invest (AQI) Om du har ställt in din sparade sökning som beskrivits ovan är det väldigt enkelt att implementera. När du kör en Quick Invest från en sparad sökning får du faktiskt möjlighet att göra det till Automated Quick Invest. När detta är klart kommer dina filter att appliceras varje gång lån läggs till på plattformen. 2. Prosper API Prosper har ett API (Application Programming Interface) som det gör tillgängligt för alla investerare. Men man måste ha stor teknisk skicklighet för att kunna använda den så det är inte ett realistiskt alternativ för vardagliga investerare. Jag nämner det här eftersom det är det snabbaste sättet att investera dina pengar från och med idag. API-investeringar drivs redan före AQI-investeringar. Om du inte har tekniska färdigheter, är verktyget nedanför tredje parten också alternativ. 4. NSRPlatform (nsrplatform) Har en komplett uppsättning användbara verktyg för Prosper-investerare. Det finns en backtestning och filterfunktion som ger en frontänd till hela lånehistoriken för Prosper uppdelad på lånebetyg. Investerare kan testa olika filtreringsstrategier för att bestämma bästa historiska avkastningen. Genom att använda sitt portföljanalysverktyg kan investerare analysera sin nuvarande Prosper-portfölj. NSR kan också användas för orderhantering och automation. 5. LendingRobot (lendingrobot) LendingRobot tillhandahåller orderkörning för Prosper och låter dig skapa filter för att begränsa dina investeringskriterier. Förutom filterbaserade investeringar erbjuder de också ett helt automatiserat urval, vilket kommer att investera i lån till dig baserat på om du söker en konservativ eller aggressiv investeringsmetod. De tillhandahåller även uppgifter om orderhistorik, säljer historia och tillhandahåller ett kassaflödesprognos. 6. PeerCube (peercube) PeerCube fokuserar på analys och orderkörning för Prosper. Med PeerCube kan du identifiera låneattribut som historiskt har givit högre avkastning och se tidigare resultat. Genom sitt analysverktyg kan du titta på avkastningsvariabilitet samt prestanda med tappning. Slutsats Januari 2013 mottog Prosper en stor finansieringsrunda som leddes av Sequoia Capital. Samtidigt infördes ett nytt verkställande lag. Det nya laget har genomförts på en mycket hög nivå och det visar på den dramatiska tillväxt som Prosper har upplevt sedan dess. Sedan har de ökat ytterligare 165 miljoner i finansiering. vilket värderar bolaget på 1,7 miljarder. Prosper är ett starkt företag som ger bra avkastning för p2p utlåning investerare. Därför fortsätter jag att investera mina egna pengar. Om du vill ta springan och öppna ett konto klickar du bara på länken i rutan nedan. Håll dig borta så långt bort som möjligt. Sanningen är välmående är det värsta av peer to peer långivare i internet recensioner av en anledning. Deras marknadslock är inte så nära där Lending Club eller UpStart är och det borde berätta allt där. Du har ett stort marknadslock när ditt företag har det bra och berättar för sina kunder sanningen. Detta företag gör det inte. De gör allt för att få dig att avslöja massor av personlig information som du inte ens skulle behöva för ett bostadslån utan någon avsikt att ge dig ett lån med gynnsamma villkor. De säger inte heller att om du har accepterat några andra erbjudanden inom de senaste 30 dagarna diskvalificeras du automatiskt i minst 30 dagar. Jag är rädd för att ALL den personliga information jag har erbjudit mig att blomstra som begärts under de senaste 8 dagarna är nu ute i cyberspace, bara flyter runt för att någon ska begå identitet Bedrägeri på mig och jag har just öppnat mig upp till påträngande e-postmeddelanden, telefonsamtal uppmaningar (2 av dem har hänt i dag ensam) och till och med möjligheten till en stark väpnad rån eftersom PROSPER nu känner till min STREET-adress och kan sälja den, ge den bort eller ens bli hackad till någon annan. Jag har en PO Box av en anledning, som har verifierats av min bank och andra stora långivare under de senaste 25 åren och en gatuadress behövs aldrig för verifikation för andra lån under de senaste 25 åren. Den här informationen är redan inbyggd i dina rapporter om kreditrapportering om dig. Återigen människor, håll dig bara borta från dessa manipulativa CS-representanter (Kundtjänst) som kommer att berätta för dig ALLT du behöver höra bara för att få dig att avslöja ännu mer personlig information om dig. Och sedan, för att lägga till förolämpning för skada, har den här outfiten faktum att det är ringa att ringa till din egen bank och fråga om dig som är WAAAAAY överst på att verifiera din bankkontoinformation via ditt rutnummer och bankkontonummer. Jag har till fullo för avsikt att ansöka om klagomål hos BBB. Mike, Du har uppenbarligen haft en dålig upplevelse här och jag är ledsen för det. Men ett par saker: 1. Prosper är inte ett offentligt företag, så du kan inte ana vad deras marknadsandel är 8211, deras sista finansieringsrunda värderade bolaget på 1,9 miljarder kronor. 2. De har en mycket hög standard på IT-säkerhet så att din information inte går runt i cyberspace någonstans8221. Klart om alla hade en liknande upplevelse för dig, hade Prosper varit ute av drift för länge sedan. Jag har tagit ut ett lån med Prosper mig själv (två gånger) och har funnit att processen ska vara smidig och smärtfri. Det är uppenbart att du är arg på hela processen hos Prosper och du har verkligen rätt till den meningen. Jag hoppas att du kunde hitta det lån du behövde någon annanstans. Dave Harris säger vidare, om jag förstår Mr. Hunt8217s berättelse korrekt, är hans erfarenhet en 8220borrower8221 på Prosper, inte en investerare. Som en ackrediterad investerare i Prosper-lån är jag väldigt nöjd med min investering i Prosper-noter. Gerald Pineda säger Är det någon slags årlig avgift som debiteras med Prosper Jag tror att när jag läste över något via LendingClub att det fanns en årlig avgift om 100 om det lägsta beloppet 5000 eller så inte var uppfyllt. Men det har varit ett tag sedan I8217ve läste upp det. Det finns ingen årlig avgift förutom ett IRA-konto och denna avgift debiteras av förvaringsinstitutet (Prosper kommer att täcka om du har mer än 10K investerat). Men Prosper tar ut en liten serviceavgift med varje låntagarens betalning. Hej. Jag har varit en Prosper-kund (jag har absolut inget incitament för att skriva denna recension) för ett antal år nu och I8217m läser mycket konstig information. I8217ve hade ingenting annat än en bra erfarenhet med Prosper. En vän föreslog att jag letade efter Prosper och Lending Club och kände mig bara som att Prosper-gränssnittet var lite användarvänligt och didn8217t ser verkligen stor skillnad i vad de8217re erbjuder båda 8211 peer-to-peer-utlåning. Jag satte upp ett filter som letade efter att jag tror att AA 8211 C lånar och genast upptäckte en hel mängd möjligheter. Jag pratade med en välmående rådgivare före investeringar och han sa att investera i jag tror att det var minst 11 lån. Som det har sagts innan du vill sprida din risk och diversifiera med många lån så om en eller två standardvärden har det, får du en betydande inverkan på din totala investering. Den enda sak du behöver vara medveten om 8211 PENGEN ÄR INTE LIKVIDIG. När du investerar i en 8220note8221 (that8217s sin term) är du låst in under låneperioden som cd-skivor. Som nämnts ovan får du återbetalningar och intresse för ditt konto vilket är bra, men större delen av pengarna är inte tillgänglig om du inte försöker sälja noten på marknaden. Jag var i någon ekonomisk nöd och behövde sälja några noter som jag kunde göra med lånen med högre räntor men många av dem sålde inte. Det är verkligen ingen risk att försöka sälja dem men don8217t räknar med det. Men totalt sett tyckte jag att det var en bra upplevelse när jag verkligen förstod vad jag hade kommit in i. Jag skulle definitivt överväga peer-to-peer-utlåning som en bra del av din totala investeringsmix om du bestämmer dig för att gå med Prosper eller Lending Club. Tack för dina kommentarer. Bara några punkter. Jag tror att 11 lån är alltför få för att vara ordentligt diversifierade. Jag rekommenderar alltid minst 100 lån och helst 200 lån. På så sätt kommer en standard inte att ha en dramatisk inverkan på din avkastning. Dessutom är denna investering väldigt annorlunda än en CD, eftersom du får månatliga betalningar av huvudstol och ränta så att du inte behöver vänta tills slutet av ditt låneperiod för att få tillbaka alla dina pengar. Dan Braunstein säger hej. Det kan ha varit tjugo killen berättade för mig men det var inte var nära 200 lån och han var en Prosper-anställd. Jag antar att om du hade en stor bit att investera men jag började små så jag hade verkligen inte det alternativet. När jag säger 8220liquid8221 menar jag att du bara kan dra några eller hela mängden på en gång, åtminstone hur jag tittar på det. Dan, Du kan sätta dina lån till försäljning på handelsplattformarna så att investeringen är något likvida. Inte så längre. Jag upptäckte idag att jag inte längre har möjlighet att sälja mina anteckningar. Jag håller fast med mina investeringar fram till mognad. Detta var inte fallet när jag började investera i Prosper för 2 år sedan Reglerna har ändrats och jag är inte glad över att jag inte längre kan stänga mitt konto och få ut pengar. Det är väldigt sant. I september meddelade Prosper att de skulle stänga sin sekundära marknad. Vi skrev om det här: lendacademyprosper-closing-secondary-market-retail-investerare Prosper är nu en köp och innehav investering. Tänk på att du får hushålls - och räntebetalningar som kommer tillbaka varje månad. Tack Peter, Innan jag gjorde någon investering, ansåg jag min 8220exit strategy8221 om jag vill ta tillbaka mina pengar från Prosper. I 2014 när jag började investera i Prosper var möjligheten att sälja mina noter tillgängliga. Eftersom det här alternativet har tagits bort anser jag att det är en svek av oss äldre investerare. Du har ändrat reglerna, och dessa fakta går ut till alla som frågar hur min P-2-P-konto tränar. Jag bor i Wisconsin och jag undrade om jag behövde en bruttoinkomst 70 000 jag tittade men säger inte något om Wisconsin. Många alternativa investeringar har denna 70 000 regel och det är inte bara för Wisconsin, det gäller för alla stater. Personligen tycker jag inte om det, men det är reglerna. Är bosatt i Pennsylvania tillstånd tillåtet att öppna ett investeringskonto i välmående Om ja vad är kraven från staten att göra så är jag ledsen, men PA är inte en av de stater som för närvarande tillåts för investerare på Prosper. Se här: prosperlegal compliance Peter, jag är nyfiken på den nya Market Mix-fördelningsstrategin. Har du sett ditt inlägg om dina preferenser för högre risklån som en investeringsstrategi, tycker du att det här är tillräckligt olika på egen hand för den genomsnittliga investeraren Tod, jag har flyttat mig från att fokusera bara på högrisklån. Jag har nu ett mer varierat urval som innehåller många av de lägre risklånen. Alla behöver bedöma sin risk tolerans och bestämma vad de ska göra för sig själva men jag har gjort detta för att bättre skydda min portfölj i händelse av en lågkonjunktur. Kära sirmadam: Jag är en doktorsexamen från Xi8217an-teknikuniversitetet i Kina. Mitt forskningsområde är internetbank. Jag undersöker P2P-utlåningsplattformen. Jag försöker få några kvartalsuppgifter sedan 2009 om Prosper. antal intäkter, totala tillgångar, antal anställda, utgifter, lånekrediter för lånemedlemmar, antal låntagare, genomsnittlig ränta, genomsnittligt genomsnittligt procenttal, årligt finansierat åtagande och serviceavgift, kursavgift för transaktionsavgift klassificerad enligt lånebetyg. Men hur kan jag Kan du ge mig en hand. Min e-postlåda: zuohanchensina Du kan hitta information om lånen på NSR: nsrplatform Intäkterna och andra företagsspecifika uppgifter som du hittar i Prosper8217s kvartalsrapporter: Prosperprospectus I8217m nyfiken på vilken procentandel av lånlistan på hela vs-fraktioneringsplattformen. Ur personlig erfarenhet verkar det säkert att lion8217s andel av anteckningslistan på hela plattformen, eller åtminstone de listar först där. Varför säger jag det bra, eftersom jag känner till personer som har ansökt om framgångsrika lån, som fått ett noterings-ID, och för vilket deras noterings-ID aldrig uppträdde på fraktionsplattformen. I de allra flesta fall har dessa människor stor kredit och vissa har fått anmälningar om att deras medel är på väg inom några minuter efter att ha blivit meddelat att deras lån har listats. Lägg till det faktum att det vid varje given tillfälle finns bara några hundra fraktionella lån noterade8230 och det verkar som om vi definitivt inte får grädden av grödan, så att säga. Har du någon känsla av vilken mätning som används för att bestämma vilken plattform en notering kommer att lista Hi Thomas, medan jag inte vet hur exakt Procent domineras av institutionella investerare och har funnits i någon tid. Om jag fick gissa skulle jag säga någonstans runt 95 av lånen går till institutionella investerare. Men jag vill påpeka detta betyder inte att detaljhandelsinvesterare får rester. Lånen delas slumpmässigt mellan detaljhandels - och institutionella investerare, det är bara att detaljhandelns pool får en liten fördelning av lån. Lämna ett svar Avbryt replyLending Club Review för New Investors Redaktörsanteckning: Denna översyn innehåller flera länkar till Lending Club som är affiliate länkar. Om du öppnar ett konto via någon av dessa länkar får bloggen en liten provision från Lending Club. Ägaren till den här bloggen har varit en låntagare sedan 2009 och har över 300 000 investerat över skattepliktiga och IRA-konton. Du kan se Peters p2p utlåningskonton och returnerar här. Denna recension uppdaterades senast i juni 2015. Lending Club är världsledande inom p2p-utlåning som har utfärdat över 9 miljarder dollar i lån sedan de började 2007. De växer till en hastighet över 150 per år. Varför har de varit så framgångsrika De ger utmärkt avkastning för investerare och de ger snabb tillgång till medel till konkurrenskraftiga räntor för låntagare. Innan du börjar investera Några investerare läser om låneklubben och dyker rätt in. Men den intelligenta investeraren gör lite forskning. Denna artikel kommer att ge all den information en ny investerare behöver för att komma igång. För att hjälpa dig att bli bekant med Lending Club-plattformen har jag spelat in en kort video. Denna video ger en introduktion till Lending Club-gränssnittet och visar hur du investerar i dessa p2p-lån. Innan du börjar måste du överväga om du är berättigad att investera. Att investera i Lening Club måste du uppfylla ett antal krav: Måste vara minst 18 år och ha ett giltigt personnummer. Har en årlig bruttoinkomst på minst 70 000 och en nettovärde (ej hem, heminredning och bilar) på minst 70 000 eller en nettovärde på minst 250 000 (med samma uteslutningar). Invånarna i Kalifornien och Kentucky har något annorlunda krav på nettovärden. Residera i en av de godkända staterna: Kalifornien, Colorado, Connecticut, Delaware, Florida, Georgia, Hawaii, Idaho, Illinois, Kentucky, Louisiana, Minnesota, Missouri, Mississippi, Montana, New Hampshire, Nevada, New York, Rhode Island, South Dakota, Utah, Virginia, Washington, Wisconsin, West Virginia och Wyoming. (det finns alternativ för personer som bor i flera andra stater som du kan investera via Lending Club-handelsplattformen). Med den senaste Lending Club IPO finns det möjlighet att dessa betalningsberoende noteringar blir tillgängliga för investerare i alla 50 stater. Du kan läsa mer om detta ämne här. Du får endast köpa noter upp till 10 av ditt nettovärde. Reglerna för stödberättigande ändras då och då, så att du borde kontrollera Lending Clubs hemsida senast. Vad är riskerna Varje investerare bör överväga riskerna med en investering innan de förbinder sina pengar. Att investera i p2p-utlåning har ett antal risker: Låntagaren standardiserar att lånen är osäkrade, så en investerare har liten tillgång om låntagaren väljer att inte betala. Den årliga standardräntan över alla betyg i Lening Club är cirka 6 eller 7 med högre risklånare med högre standardränta. Utlåningsklubbs konkurs Detta är en mycket mindre risk idag än för flera år sedan, eftersom Lending Club tjänar pengar och har haft en tillströmning av pengar med den senaste IPO. Men risken kommer alltid att finnas där. I det osannolika fallet med en konkurs finns det en säkerhetskopierad låntjänsteman som tar över lånen, men det skulle sannolikt vara några störningar och investerare skulle kunna förlora en principiell. Ränterisk lånevillkoren är tre eller fem år så under räntan kan räntorna öka väsentligt. Om en FDIC försäkrad investering betalar 6 gör det att investera i ett låneklubbslån på 7 inte den bästa investeringen. Dålig låne diversifiering många nya investerare fångas i denna fälla. De utnyttjar inte de 25 miniminvesteringarna. Om du investerar i 20 lån på 250 löper du en mycket högre risk än om du investerar i 200 lån vid 25. Om du bara har 20 lån kan en standard ta bort de flesta vinsterna. Du kan lära dig mer om grundläggande portföljdiversifiering och sedan läsa en statistisk analys av diversifiering av p2p-utlåning. Likviditetsrisk Det finns en sekundärmarknad på Lening Club där lån kan säljas men om du behöver likvida hela investeringen kommer du förmodligen att förlora en principiell i processen. Marknadsövergripande händelse eller lågkonjunktur Även om p2p-utlåningen har funnits sedan senaste konjunkturnedgången 2008, förblir tillgångsklassen fortfarande omprövad när plattformar härrör från betydande volymer. I en lågkonjunktur ökar de vanliga värdena, vilket leder till en minskning av investerarnas avkastning. Hur det fungerar Peer-to-peer-utlåning på Lending Club är en mycket enkel process. Det börjar med låntagaren. They apply for a loan and if they meet certain criteria (such as a minimum 660 FICO score) their loan is added to Lending Clubs online platform. Investors can browse the loans on the platform and build a portfolio of loans. The minimum investment an investor can make is just 25 per loan. Each portion of a loan is called a note and smart investors build a portfolio of notes to spread their risk among many borrowers. Lending Club will perform some level of verification on every borrower. As this verification process is happening investors can be funding portions of the loans. If the borrower passes verification the loan is approved for investors and will be issued to the borrower if fully funded. If the borrower fails verification the loan will not be issued. It will be deleted from the platform and all money that had been invested will be returned to the respective investors. A loan can stay on the platform for up to 14 days. Most loans are funded much quicker than that and once funded the loan will be deleted from the platform. Approved borrowers will receive their money (less an origination fee) in just a couple of business days once funding is complete and then begin making payments within 30 days. These payments will be for principal plus interest on a standard amortization schedule. Explanation of loan grades Lending Club categorizes borrowers into seven different loan grades: A through G. Within each loan grade there are five sub-grades meaning there are 35 total loan grades for borrowers from A1 down to G5. Where a borrower is graded depends on many factors the most important of which is the data held in the borrowers credit report. The better credit history a borrower has the better their loan grade with the very best borrowers receiving an A1 grade, which carries the lowest interest rate. Lending Club will pull the latest credit report for every borrower and take the data held in that report and other factors such as loan amount and loan term to determine the interest rate. Lending Club provides more information on their Interest Rates and How We Set Them page on their site. Learn more about the Lending Club borrower experience in this video where I apply for a Lending Club loan. Starting to Invest Some investors like to consider every loan individually while others want to put their money to work quickly. Both are possible at Lending Club. Automated Loan Picking If the thought of choosing selection criteria or wading through hundreds of loans is overwhelming Lending Club makes it very easy to put your money to work quickly. When you click on Portfolio Builder on the main account page you are presented with three options. Once you click on one of these options the tool will then build a portfolio based on your selections. Option 1, the low risk option will invest in mainly A and B grade loans. Option 2 will invest primarily in B and C grade loans with some A and some D grade loans as well. Option 3 invests in C, D, E and F grade loans. If these three options are too restrictive there is a fourth option. The More Options button allows you to choose the exact target interest rate you would like and then it invests in the available loans that match your chosen rate. Selecting Loans Manually When you click the Browse Loans link from the Lending Club Accounts screen you are presented with all available loans as you can see in the screenshot above. There are typically somewhere between 300 and 500 loans available at any one time. When you click on a loan you are presented with the details for that borrower. A loan listing contains five different types of information to enable investors to make an informed decision whether to invest or not. The loan details there is information about the loan itself such as the loan grade, loan purpose, interest rate, monthly payments, loan length and funding information. Borrower details while personally identifying details such as name, address and social security number are withheld from investors, information such as job title, gross income and location (first 3 digits of zip code and state) are included. Credit information Lending Club pulls a complete credit report during the application process and shares much of this information, such as credit score range, delinquencies and credit line details, with investors. When investing manually investors can decide to lend any amount in multiples of 25. This can be done by just checking a box next to each loan and then clicking the Add to Order button. Then with just three more clicks the investor can complete the order. Reading the details of hundreds of available loans could easily become a full-time job. So, Lending Club provides loan filters where investors can choose to look at only those loans that are of interest. There are over 30 different criteria to choose from typical filters are interest rates (presented as loan grades), loan terms (36 or 60 month loans), loan purpose, length of employment, loan size and credit score. By utilizing these filters investors can create a more manageable list of loans to consider. So how do you know where to start filtering loans You can use one of the third party tools listed below to analyze the loan history or you can start with my simple p2p lending investing strategy . You can filter the loans on Lending Clubs website and save the filters you create or you can download a CSV file from the Browse Notes screen. Some investors prefer this method so they can run their own loan filtering in Excel. Every loan contains a unique URL that allows for easy investing with just a copy and paste from Excel. The Importance of Being Quick In 2013 the environment changed for investors at Lending Club. It became a lot more competitive and loans became fully invested very quickly, sometimes in a matter of seconds. If you want the best selection of loans you should login right when new loans are being added to the platform. Currently, new loans are added at 6am, 10am, 2pm, and 6pm Pacific Time seven days a week. By logging in within a couple of minutes of those appointed times you will get the best selection of loans. But be quick. Within minutes many of the loans have been fully invested and have therefore disappeared from the platform. While Lending Club provides some analysis of investor portfolios they also provide their entire loan history for download. But you dont have to do this analysis yourself. Luckily, an entire data analysis eco-system has been created around Lending Club that provides a great deal of information to investors. Since the entire loan history is available for public download some enterprising investors have created a way to query this data and back test various investment strategies. NSRPlatform (nsrplatform ) Has a complete suite of useful tools for Lending Club investors. There is a back testing and filter feature that provides a front end to the entire loan history of Lending Club broken down by loan grade. Investors can test various filtering strategies to determine the best historical returns. Investors can also upload their own Lending Club portfolio for analysis. NSR can also be used for order management and automation. LendingRobot (lendingrobot ) LendingRobot provides order execution for Lending Club and allows you to create filters to narrow your investment criteria. Besides filter based investing, they also offer a fully automated selection, which will invest in loans for you based on whether you seek a conservative or aggressive investment approach. They also provide data on order history, sell history and provide a cash-flow forecast. PeerCube (peercubelc ) PeerCube has two main functions. It provides an alternative to the Browse Notes section of Lending Club allowing investors to run more sophisticated filters. Then in just one click investors are taken to the Lending Club site to complete an investment on the loan. There is also a Portfolio Upload section where PeerCube provides analysis of an investor8217s portfolio. BlueVestment (bluevestment ) BlueVestment specializes in automation for LendingClub. Through BlueVestment, users can create their own filter criteria using 22 attributes and also create advanced filters using the node builder. From there, the strategy can be added to a Lending Club account for automation. For a complete look at all of the p2p automation and analytics sites, view our comprehensive two part series on the topic. Lending Club also offers its own Automated Investing service, available within LendingClub. This can be found in Automated Investing tab after you login to your account. The service is free to use, but does require an account minimum of 2,500. Users of this service can select investment criteria, which are then executed up to four times per day as loans are listed on the platform. Conclusion Lending Club is the largest and most successful p2p lender in the world. They have a long track record now of providing excellent returns to investors. This is why I have over 100,000 of my own money invested in Lending Club and continue to add to that amount. If you want to take the plunge and open an account then just click the link in the box below. I have a question. How could someone with less than 5000 invest in Lending Club, if one of the requirements states that you have to have a net worth of 70000 I live in Kentucky and understand that here we have a different standard for investing in Lending Club. But I8217ve read here that you are giving and advice for someone who has not the 70000 net worth It is true that the net worth requirements are 70,000 for most states although Kentucky has the additional requirement of all investors needing to be accredited investors. Lending Club places a maximum of 10 of an individual8217s liquid net worth be placed with Lending Club. So, if you do only have a liquid net worth of 5,000 then unfortunately you do not qualify to invest in Lending Club. Thanks for you answer. But, I don8217t see the point. Why should some persons be banned from investing as a way to increase their net worth, just because they have not reached certain amount The real reason is protection from lawsuits I believe. They (Lending Club and Prosper) don8217t want unsophisticated investors putting their life savings into a single loan and then having that loan default. The investor loses everything and then decides to sue the company. I8217m still not understanding the 70K minimum. If someone makes 50K a year they would still be limited by the 10 rule. 70K seems arbitrary. Other investments are available to people with much lower incomes. I agree that it does seem kind of arbitrary but 70k is the number that the North American Securities Administrators Association recommends for alternative investments. Additionally there is at least one state that specifically calls out 70k as its requirement. Lending Club does not verify any information from lenders. Just put down that you make 250k a year and you8217re set. Tack igen. Yes, there is certain logic on that. Do you know what if any penalties exist for ignoring the required minimum gross income I personally think there is little logic involved. It is my money. Nobody would stop me from flying to Vegas tomorrow and dropping 150 or my net worth (assuming I decided to also go into credit card debt) in slots. I also don8217t think people who make less then 70,000 have crashed the global economy. I8217m interested because I am attracted to the idea of higher returns while also circumventing cc companies and not investing via the stock marketindex funds in multi-national corporations that I fundamentally disagree with on a moral level, even if it is the standard way to save for retirement. I have never heard of any penalties being levied for any investor who does not meet the income suitability requirements. Personally, I think the income requirement is silly, because as you point out, there are plenty of ways for irresponsible people to lose their money. But those are the standards set forth by Lending Club. Hey Peter Renton, What do you think the worst that could happen would be if somebody didn8217t follow the minimum gross income requirement Every investor must meet Lending Club8217s requirements, if they find you in violation of these requirements they could close your account. But given these are three and five year loans it would take a while for this process to complete. I don8217t think Lending Club could or would confiscate the money in your account. Larry Berman says I am sure you are correct, Peter. It would be as if a person lied on a loan application. So long as the loan is being paid on time, instead of attempting to get you for fraud, the lender would most likely ask for the loan to be paid in full and then close it. Or in some cases, they would keep it going while the loan is in good standing. LendingClub could forbid the person from buying pieces of new loans, but I doubt if they would do much of anything else. Thats not only silly, it is irritating because in my case I have to overcome not only Lending Clubs requirements, but also Kentuckys own requirements. I believe this is an unfair way to keep you out of the potential wealth you can reach by investing you own money in a smart way. I completely agree with you. Hopefully the rules will change as Lending Club and p2p lending becomes more mainstream. Totally agree with you, it is unfair. every new financial instrument will be pressured by government, financial companies they dont want average Joe like us to share a pie of lending industries. Bit-coin is an example of such causality. But we can always go around that and keep pushing. For example, I just open a brokerage account with TD Ameritrade which is not what I really wanted to do, but it is a starting point. I hope Im going to be able to fool Lending Club in the future. You should try stocks, that PTD rule is stupid. You have to have of money to make money. That is government for you. Isn8217t it an SEC mandate Therefore a government restriction As Pavel pointed out, this is another way of excluding those with out a large amount of capital from getting more, much like corporate taxes loopholes ect. So it8217s not Lending Club that8217s exclusive, but a law they must follow So if it is a law, then words like silly (A man must not water his mule in town on a Sunday is silly) are not up to the task. I think a case could be made for discrimination based on economic status. The government is making decisions for me and excluding me from opportunities allowed to others for no other reason then to protect me and making the assumption I need their protection (Isn8217t that the nanny state that the GOP is so worried about) I think it would be interesting to go to court over this issue, catch some jail time and point out the discrepancy of the consequences, for both the lender (jail time, fines I don8217t know) and the statenation (some tiny gains in tax dollars) vs the difference in the consequences when a major bank almost ruins a global economy but doesn8217t even go to trial. My understanding is that it is not an SEC mandate or any kind of law but rather guidelines issued by the NASAA (nasaa. org ). In which case jail time would not be a possibility. john anderson says I have been investing since 2007 and i have a moderate return and few defaults on LC in comparison to Prosper but i was a bit more risky there when i started in 2007. I started before there was a income minimum. John Anderson says And things are going well even with defaults. I have been more conservative and stayed away from high interest loans that made up the bulk of my defaults. I now reinvest the payments received. Thanks for the update John. Been involved with Lending Club investing for over two years. We started out small, using IRA money, and are up to about 80K. I never put more than 25 into a note (we have over 3000 of them) and usually stick to the moderately high risk loans (C amp D). We are averaging about 8.5 return on our investment, so it8217s working out for us. There have been thousands in charge-offs, but it8217s just part of the game 8211 you can8217t take it personally. One thing to remember is unless you pick their automatic 8220prime8221 service, this is an investment that requires tending. Payments come in every day and at my level of investment, I get about 200 in cash per day in my account. I learned not to let this build up, but to reinvest this as quickly as possible 8211 it8217s much easier to find 8 good notes in a day than it is to find 24 of them after three days. We haven8217t used the secondary market because it8217s just too much work for me to learn about 8211 I8217m happy with LC, and if you approach it with the right attitude, you can be, too. Hi, Can you please help me with any advice and ways to invest. What right steps do I need to take and investments strategy I am in need of making some extra money to help my parents. Tack för din tid. Kevin Your comment was helpful. I have a question for you and all investors8230 I currently stick with A notes (irrelvant to my question) because they are safer and i8217m feeling out lending club, but what description types, credit scores, jobs do you all typically stick with as 8220trustworthy8221 loan types Please help me understand this statement: 82202.Have an annual gross income of at least 70,000 and a net worth (not including home, home furnishings and cars) 8221 I understand I will NOT include the value of home and cars in calculating my NW for this calculation8230 do I include the notes against them Hi Brad, For the 70,000 net worth calculation you completely ignore the value of your home, car, etc. and you also ignore any loans you have taken against them. The restrictions are bull. If someone wants to invest they should be given adequate subject material and told to ensure they understand it before investing. Ex a brokerage account and want to trade options 8211 you fill out extra paperwork saying you read this pamphlet they provide on the characteristics and risks in options, and pass income net worth requirements. You sign, they 8216review8217, and, at least in my experience, approve you. The point is 8211 they just want the signatures as legal protection from you suing if you start doing things without knowing whats happening and lose all your money then think you can sue. How do they even check into this stuff I really dont think they do (they haven8217t said anything to me or all the folks I know who ignore these BS rules 8211 but learned what we are putting our money into 1st). Just make sure you know the risks 8211 then just smile and nod8230mmhhhmmm, yup, sure, whatever you say government shill crooked political scum big business executive slimeball rip-off bottom feeder governmental politicians and reps (i. e. SEC, IRS, FDA), lawyers (aka private politicians), big businesscorporations 8211 they are almost ALL CORRUPT lining their own pockets at everyone else8217s expense and healthsafety8230 I dont presume to know the best solution on how to run a society but I do know that this 8211 Russia, China, UK, USA 8211 is NOT it. So I quietly take advantage of every big company, every politician, every lawyer, judge, tax collector, loophole, error, etc8230.that I can. Work the system, take what should be yours. No one is going to give it to you without high cost 8211 visible or not. But please 8211 dont abuse your fellow common man. You know who they are. Go after the strong, nipping at their fat, bulbous sides not the weak and downtrodden, devouring them whole, bones and all. Wow, B Serious, that is quite the tirade. Yes, I agree that the restrictions are silly but I don8217t think they are indicative of a decline in civilized society as you imply here. Any idea what kinds of debt are used in the 70k net value calculation I8217m specifically interested in student loan debt. Austo, Lending Club does not state how the net worth number is calculated. This is from their online help: Investors who are residents of states other than California or Kentucky must have (a) an annual gross income of at least 70,000 and a net worth (exclusive of home, home furnishings and automobile) of at least 70,000. My sense is that student loan debt should be subtracted from your net worth calculation because it is a liability. But they do not verify this information 8211 you just agree it is true when you sign up as an investor. I live in California, I wonder if I would be in violation if I didn8217t meet the 70k income requirement for Lending club and 85k income requirement for Prosper. Since they both have different income requirements, I am wondering if I would be in violation if I tried investing 2,500 for Lending club and another 2,500 in Prosper. I tried asking a Lending club and they told me they have a different platform and didn8217t know the rules for Prosper. Here are the official terms from Prosper8217s site: For individual investors who are residents of California: For California investors who purchase 2,500 or less in Notes, your investment must not exceed 10 of your net worth. To purchase more than 2,500 of Notes, a California investor member8217s investment must not exceed 10 of his or her net worth, and either: (1) the investor member must have had a minimum gross income of 85,000 during the last tax year and will have (based on a good faith belief) minimum gross income of 85,000 during the current tax year or (2) the investor member must have a minimum net worth, (exclusive of homes, home furnishings, and automobiles,) of 200,000. Assets included in the computation of net worth shall be valued at not more than fair market value. So, as long as 2,500 does not exceed 10 of your net worth you will be fine. And Jason would ALSO need 85k gross or 200k net worth. So he wouldn8217t technically be eligible. I just discovered p2p lending investment. My question is how do you calculate the break even point At what point you have recovered the principle through the monthly payment Suppose you invest 25 on a note that returns 5 for a term of 36 month. At what point would you recover that 25 Before I commit to this I want to be able to figure out on any particular note how long before I reach the break even point once I start receive payment (principle int). Also the other consideration is the taxes. I noticed that it would give you 1099 and the tax is taxed at ordinary income rate. Suppose you have a hundred notes, do they give you the consolidated form so all you need is to check the total Would they mail you the 1099 or that information is stored online Also what happens if a note defaults Will there be a way to claim a loss to offset the tax Hi Ben, In answer to your first question, you can easily figure out the payback based on standard amortization schedules. You can learn more by reading this post: lendacademydo-you-understand-how-interest-is-calculated-on-p2p-loans You will typically make a profit on your investment on a 36-month sometime in the third year 8211 early in the third year for higher interest loans. You will get a consolidated 1099 form that is available for download online. Lending Club will send you an email when it is ready to download. It seems LC8217s recent influx of institutional money is contrary to their original intent. Do you think there will be a point at which the institutional money will take up all the loans and push out the individual investor andor force them into more readily available, lower grade notes RB, Lending Club has said repeatedly that they want both retail and institutional investors on their platform. They have created separate platforms, a fractional pool and a whole loan pool for each class of investor with a random allocation of loans going to each platform. While it is true the higher interest loans are in more demand there are still plenty available on Lending Club today for retail investors. David Sell says Automated Investing tool was a disappointment. While my notes were supposed to be 11.88 weighted in the 8220C8221 category 8211 my first 12 notes were 100 8211 C. No other category. I8217ve suspended the automatic function until that8217s resolved. No way to really talk to anyone at LC or ask questions. Suppose that8217s how they keep the costs at a minimum. David, My feeling is that you gave up too soon. Lending Club8217s automated investing is very sophisticated and will seek to hit the goals over the long run. But it also has to balance what is available in loan inventory over the short term. But over a period of months I have found it to be an excellent service. As for getting someone at LC on the phone, I am surprised you have had some issues there. You should be able to get someone on the phone easily. If you are still not getting a response send me an email through the Contact Us page on this site and I will follow up for you. David Sell says Thanks, I8217ve got an inquiry in now, and they should be responding in a reasonable time. Your answer makes sense, tho, and I8217ll keep the auto turned on to give it a chance. Great post with lots of clearly explained answers. Question 8211 if you had to pick Lending Club or Prosper to be an investor, which one would you choose Are there any distinct advantagesdisadvantages between the two platforms Thanks, Brian Hi Brian, While I recommend serious investors open accounts at both Lending Club and Prosper, I think Lending Club is a great place to start. They have a broader selection of loans and better automation tools than Prosper. The one advantage of Prosper right now is that they have better filtering that allows investor to get more granular in their selections. Good synopsis of LendingClub, Peter. I have a question: LendingClub provides a 1099 that states the interest generated by one8217s investment in notes. This is sent to the IRS. They also provide the lender the associated writeoffs and defaults. This is not sent to the IRS. Common sense tells me to net one against the other, but if I report lower interest than that stated on the 1099, my return might be pulled for audit. If I show it as a loss on Schedule D, then if I have prior losses to carry over, I can only write off 3,000 per year. Finally, I could write these off on itemized deductions under Misc. deductions. That would in effect be netting the defaults against interest earned. Can you provide any input on this I realize you8217re not giving advice as a CPA, but I was wondering how you suggest to handle this matter. Tack. Hi Larry, You should read my tax post 8211 this will help you understand the tax reporting challenges: lendacademylending-club-prosper-tax-information-2014 I left you a mesaage on the lender8217s section of your site, but I8217m not sure if you got it. My question was about the differences between personal loans and business loans with Lending Club. I would like to know which one is more convinient or what are the requirements for taking out a business loan. I don8217t want to interrupt the topic of this post, my e-mail is pavelpvrvgmail. Tack på förhand. The key difference between a Lending Club business loan and a personal loan on Lending Club used for business purposes is that a personal loan uses only your personal credit to qualify for the loan. No company financials are used to make an underwriting decision for a personal loan. Here is quick summary of the differences: Business Loan From 15,000 to 100,000 loan amount Must have been in business 2 years Must own 20 or more of the business Can do 1,2,3 and 5 year loans Personal Loan (used for business purposes) Up to 35,000 Can be a startup business 8211 business history is irrelevant. Can do 3 or 5 year loans While I have not seen a direct interest rate comparison between these two kinds of loans by sense is that if you have a successful and profitable small business you will likely get a lower rate with a business loan than a personal loan. If I were you I would apply for both loans and see what you get. It won8217t hurt your credit score. If you do that be sure to let us know how you go. Can I withdraw a note or resell it in LendingClub If a note defaults, what can we do to get the money back, or just doing nothing In your experiences, in what period a note starts default payment most likely If you have a taxable account (non-IRA) you can sell any note on the Folio trading platform. But if a loan defaults there is nothing you can do about it. You have to rely on Lending Club8217s collections team to pursue it for you. A lot has been written about defaults 8211 they tend to peak between months 10-16 but there are some defaults at all stages during the life of the loans. I heard Lending Club launch its IPO. But when I searched the date and how and where I will able to buy their stocks, I found only few general information, like, they filed SEC that they will sell their stocks at NYSE. If you anyone knows the date of IPO, and any other detailed information for anyone who is interested in buying their stock, please share. Lending Club has not completed their IPO yet. It is supposed to happen before the end of the year. I will be covering this in detail on Lend Academy as soon as more news becomes available. Thank you, Peter. Question, so I8217ve done lending club for about 9 months now and are fairly happy with the returns so far, but I am at a cross road here. I have 15k to invest and I won8217t have time to actively manage it while I enter grade school this spring, I don8217t want the money to simply sit, but it would be nice if i could get a great return over the next couple of years. Should I invest the 15k in lending club or do you think it would be best to put the money into stocks while I8217m finishing up school. Hi Mark, And while I can8217t give investment advice in a public forum like this I am happy to provide some feedback. Lending Club has an automated investment tool that is very easy to setup and provides a hands-off approach. As for comparing Lending Club to the stock market, I am only putting new money to work in P2P lending but that is an individual decision that will be different for everyone. Lending Club is great but I believe you can get a better return elsewhere and not have to think twice about what your net worth is. I8217m part of a club that is currently earning over 26 net with Lending Club and can prove it, it8217s only one part of our assets that is generating great returns. Is that 26 per year or per note Dario, A 26 return is very impressive although you don8217t mention how long your account has been open. A 26 annualized return after 3 months is very different from that same return after two years. There are some investors on the Lend Academy Forum who earn returns even higher than that. I know it is possible, but only by playing in the secondary market. And the arbitrage opportunity there is getting more difficult. Hi Peter, first of all, thanks for the wealth of information given on this site. I am wondering how I could go about using a Roth IRA for lending. Do I need to go through a Self Directed IRA third party to help me with that Or would I be able to have a Roth in a bank account and use the account and routing number to transfer funds into Lending Club. There are strict rules about Roth IRAs but I know you can do a rollover from your existing account into Lending Club. But you will need to open an account at an approved Lending Club IRA custodian. Their preferred provider is SD IRA Services, Inc. You should call Lending Club with specific questions 8211 they have an entire team of retirement account specialists that can help with this process. can u invest in the loans for shorter terms. or do you have to invest for the whole life of the loan. Yes, you can start investing with just 500 but you will not be very diversified. You should read this post before making any moves: lendacademyhow-to-invest-500-in-p2p-lending Lending club is shaving more money across the board that people can8217t even imagine. I have recieved a loan from them and also was looking for another after I paid it off. My score is well above 710 and they were offering me 16 interest. Recently I got into the investing side of lending club but the interest rate they show for typical FICO scores is lower to the investor than what the actual rate is being offered to the customer. So in my case the loan to the customer is 16 but the rate offered to the investor is 12.99. They are keeping 3 of the interest rate along with all the fees they charge investors. How do I know, cause I saw my loan on the as a customer and investor. I made special remarks in the application that were easily identifiable to me on the investor side. It8217s highway back door robbery to investors and customers Ted, I think you are confusing APR (Annual Percentage Rate) with interest rate. I have taken out a couple of loans myself at Lending Club, most recently just a couple of months ago, and I can assure you the interest rate offered the investor is the same rate that is offered the borrower. However, the APR is always higher for the borrower because it takes into account the origination fee charged to the borrower. This is disclosed in the Truth in Lending statement and in several places on the Lending Club website. I can assure you there is no highway robbery going on here. What type of address and income verification tools does LC use for investors Logan Guidry says todays my first day on the site and i have a few questions if possible. my initial deposit was 5,000 do you think that is enough AIso I8217m having a hard time finding out exactly how to go about buying the notes and getting the opportunity to sell a loan. im not sure if today just may be a slow one i just want to make sure I8217m not missing out lol thanks for your time, logan I think 5,000 is enough to get decent diversification 8211 this will give you 200 notes as long as you stick to the 25 minimum. I have a 401K with a former employer and am considering moving out of that and into LC. Is there an article with information about how this works I am seeing different info on what states will let me invest in LC or Prosper. I live in Ohio but also own a home in Arizona. Can I open an LC or Prosper investing account in Ohio or Arizona An update, many sites have conflicting data for what states are allowed but LC of course has the correct data. Just didn8217t want to open an account before figuring it out. Ohio is not permitted but Arizona is. I have a home in Arizona but am working in Ohio temporarily. I used my Arizona home and banking to set up an account, should be good there. My next problem is the FOLIO trading account. They want employer name and address which is Ohio. Does anyone have knowledge if this will stop me from setting up a FOLIO account or maybe cause me problems with my main LC account. While I can8217t say definitively, my feeling is that this will have no impact on your Folio or main LC account. People often work for employers that are out of state. Thanks for the reply. I have since been able to purchase some notes and also establish a Folio trading account. I have pulled historical data from Lending Club and have been looking it over. I would like to see similar historical data for Folio but have not been able to locate it. Could you tell me were I might find this There is very little information on historical data for Folio. But I encourage you to check out the Lend Academy forum where many members discuss Folio strategies at length. You can read through the LC Folio section for a wealth of information: lendacademyforumindex. phpboard19.0 First, great site and thank you for all the great information you provide. I had a question regarding some information LC has on their investing site. It says8230 8220For example, if an investor made a 100,000 one time investment in 36-month, grade B Notes providing an aggregate 6.0 net annualized return, they would receive approximately 3,035 each month in cash payments to reinvest or withdraw.8221 Now I think it8217s just because I don8217t know exactly what net annualized return is, but how do they reach the 3,035 monthly cash payments I would receive if I invested 100,000 I was thinking about investing 10,000 so a 300 a month in payments sounded good to me, that is why I ask this question. Thank you Peter. That is a common question. The reason for the numbers you quote above is that the cash paid back into your account contains principal and interest, not just interest. Now, you can choose to reinvest all or a portion of these payments or just take the cash out. Chris8217s comment - 8220For example, if an investor made a 100,000 one time investment in 36-month, grade B Notes providing an aggregate 6.0 net annualized return, they would receive approximately 3,035 each month in cash payments to reinvest or withdraw.8221 I have been looking into LC and considering giving it a test run, I came across this string this evening and its been very useful. I did want to comment on this recent post where Peter states this is interest and principal. Although am looking at this example and see it like this - 100K invested, 6 net annualized return 3035 per month, 36m loan - therefore and correct me if i am wrong here - 3035 x 36 109,260-100K 9260 over 3 years3 3086 per year 3.086 return per year. Doesn8217t seem too impressive when i look at it like that if indeed i have this correct. Albeit higher than a 36month CD but riskier. Any comments would be appreciated. David, Let me try to explain this to make it more clear. You invest 100,000 at 6 your monthly payment is (according to my amortization calculator) 3,042. Now, the payment in month consists of 2,542 or principal and 500 of interest. So, after month 1 you no longer have 100K invested, you have 97,458 invested since some of the principal has been returned to you. Now, you can choose to reinvest this principal or not. If you do nothing then your outcome will be similar to what you describe above. If you reinvest your principal you will receive your 6 return 8211 assuming no fees and no defaults. There8217s a REASON WHY this COMPANY, operates under California Law. So, when you get RIPPED off, the FEDS ARE NOT INVOLVED. RUN, DO NOT WALK, AWAY FROM THIS COMPANY. There8217s is NO PROTECTION on YOUR MONEY. You are at the MERCY of their Loan Dept. and there is NO GUARANTEE that the loan you are INVESTING in, is a legitimate individual. They claim that they screen loan applicants, on employment, income, blah, blah, blah, blah. It8217s a lie. I have been stating this, every chance I get, to wise people up. You can create a fictitious individual, make the loan, and walk, after 1st payment. That8217s what they told me, when they claimed to verify a guy for a 20k loan, with 5k monthly income with 7up, for a downpayment on a house. LC said they couldn8217t find the guy, after missing 2nd payment. For all I know, someone at LC made this guy up, got 20k, and LHAO. Don8217t get RIPPED OFF, put it in an INDEX FUND or ETF, you have a safer way of ROI. They don8217t like me much. I filed several complaints, and found out WHY they operate under STATE LAW. They won8217t tell you, HOW MUCH MONEY people lost, investing in their loans. Those different loan grades, don8217t mean a thing. A grade A loan is NO better than a D, E, G etc. It8217s all BS. RUN FORREST, RUN. Wow Ken, that is quite the negative review. Clearly you have had a bad experience. To give a little perspective let me share my own experience. Over all my accounts I have received over 1,000 defaults. Yes, you read that right: over 1,000. That is 1,000 people who have not paid back their loan in full and some of them never even made a single payment. Now, I have made well over 12,000 loans so the vast majority have paid on time every month. Which is why, with a well diversified portfolio, returns at Lending Club are remarkably consistent even after experiencing defaults. Ken, I have no idea of your personal situation that led to you writing such harsh criticisms but suffice it to say I have had a very different experience. Lending Club continues to provide me and tens of thousands of other investors great returns month after month. Because Peter, IT8217S TRUE. LC claims they verify the people making the loans. Unless LC has improved their operating procedures, and the way they do business, it8217s a sham and ALSO a SHAME. I believe your numbers are in ERROR. Because the loans that were being sold by LC members was HUGE. The INVESTORS WANTED OUT of the LOAN. LC can say WHATEVER they want to appease the INVESTORS, and 1000 DEFAULTS is JUST a FRACTION, (MAYBE for 1 year) but LC DOES NOT TELL the WHOLE story. And after reading other comments about people who made loans and invested, to SEE the SPREAD, LC is making HUGE amounts of money as a middle man, with NO RISK on their part at all. When I talked to one of LC8217s attorneys, and HOW EVASIVE he WAS with my questions, that8217s WHEN it BECAME CLEAR to me, that ripoff artists were DEEPLY IMBEDDED in this company. LC knows me, and they don8217t like me much, because I TELL the WHOLE STORY. Not just BITS and PIECES, Peter. Professional ILLUSIONISTS in banking. BEWARE folks, when it comes to money, HONESTY is THROWN out the window. TRUST is hard earned, and LC has taken the course of P. T. BARNUM ( sucker born every minute). Do you get any perks from LC Peter, or do they just guarantee you won8217t lose money I have spent many hundreds of hours studying Lending Club over the last several years and I can promise you that my numbers are not in error as you claim. The vast majority of investors do not want out 8211 the opposite is actually true. They continue to invest more money. And while I do have a business relationship with LC, long time readers know that I try to be very fair in my coverage. But as an investor I get no special treatment whatsoever. As an investor who suffered a 3.5 percent drop in my million dollar portfolio over the last week I decided to try out the lending club with a starting point of 5000.00 What you8217re saying is that we are limited to 10 of our net worth, so theoretically I would be able to invest 100k How volatile is the Lending club Does it become safer with larger investment I am currently only doing 25 increments, thinking that multiple miniature loans seems safer than bulk loans. Is it worth transferring a large portion of my assets that are now in stocks and bonds over to lending club for more reliable returns One of the things I love about Lending Club and P2P lending in general is the lack of volatility. With a well diversified portfolio there is very little monthly variance to the returns. If you are investing 5,000 I would stick with the 25 minimum 8211 once you get over 5,000 I think it is ok to start increasing the note size. You really want at least 200 notes to be well diversified. But after about 1,000 notes there is little advantage in being more diversified. As to your question as to whether it is worth it for you to put in more that is a call only you or your financial advisor can make. I can8217t comment on your personal situation but I can tell you that I have a large portfolio that I share publicly here: lendacademymy-returns-at-lending-club-and-prosper Thank you for the site 8211 full of such useful info that I8217m very tempted to get the ball rolling and make some loans. But here8217s what8217s holding me back. Lending Club (stock symbol LC) IPO8217d back in Dec 2014 at around 24. A few days later it got as high as 29 and has steadily fallen since then, to close (as of this writing) at 7.73. That8217s a near 75 decline. Yes, the markets have been bad these opening weeks of 2016. But still 75 I8217ve done some additional research and many are saying that LC is not doing anything special and that others are figuring that out. They are pure middlemen, gathering, for instance, credit reports on potential clients that anyone can do. So what happens if other companies start to spring up and compete with LC (and Prosper) Their margins get squeezed, as do the returns to investors. Here8217s the big question: If LC goes under, don8217t you, the investor, go under as well Peter, to the best of my knowledge, your account with LC is not insured. Could it not simply go poof and vanish into thin air Lending Club8217s stock price got ahead of itself clearly. But even though the stock has fallen 75 I have never once questioned LC8217s future viability. They have 1 billion in cash on their balance sheet and are generating positive cash flow every month. Many stock market investors clearly think LC will not become more than a niche specialty finance player and that is why they are being valued. But I have followed LC very closely now for 6 years and I am very bullish on their long term prospects. Full disclosure: I own stock in LC so I clearly have a vested interest in their outcome. As to your question about what would happen in a bankruptcy at LC, there is a backup servicer in place and investors should continue to receive their money. For almost all borrowers the money will continue to be deducted from their bank account every month regardless of whether LC is a solvent entity or not. Why did you delete my comment, Peter A 75 decline in LC8217s stock price in less than 12 months got you worried too Or do you have a much greater stake in LC than you let on and can8217t risk spooking future investors Be honest. I8217m appealing to your humanity. Let your readers read what I wrote. Let them decide for themselves whether they want to put their hard-earned assets with a company with no insurance. They should know that if LC goes under, they risk losing not only a Note here and there, but that they could actually lose their entire account. Shame on you, Peter. Your comment was not deleted. But for all new commenters I hold their comments in a moderation queue before publishing. This is standard practice and it prevents spam from getting through and polluting the comment stream. Your next comment should go through immediately (unless you are using a different IP address). The only comments I ever delete are those that are offensive or abusive. Always happy to have a lively and open discussion here. Just for everyone8217s curiosity, and as a follow up, I have been investing in LC notes since 2009. I started investing with only two loans of 25 each. now have thousands of loans, and have scaled very slowly by monthly incremental investments. Now, after into 8 calendar years of investments, I still cannot believe that after all the defaults, and 8220fraud8221 borrowers that I also have had, which may not have been vetted 100, I am still increasing my positions at a steady clip, and have returns over 7 on the safer portfolio, and over 9pct on the more risky portfolio8230 and have been investing in different managers investing in this field to diversify even more, since a few years ago, in managers such as NSR invest, among many, many others. So far, have been very happy with returns overall. Yes I agree that LC does not verify 100pct of their borrowers, and do also understand the same applies to credit card borrowers from banks, and I certainly would want LC to verify all, along with having a much stronger collection process to go after the pay once, then default mentality crowd, yet am cognizant of the fact that there will be crooks in every business, and perhaps the government should be a lot tougher on fraudsters, borrower frauds, and much tougher on scammers. LC has been doing an excellent job for us small investors, as without them, we would not have the access to loans for as little as 25 investments Bravo Renaud Laplanche, the president of LC, who is very small investor friendly. By the way, I wholeheartedly believe LC is justified in making a profit, why shouldn8217t they I don8217t think anyone works for free, and we shouldn8217t expect them to not make a profit either. As far as Peter, I8217ve followed his work since day one, and as a genuinely ardent fan of his, and of his showing all his positions, loans, personal money positions quarterly in this field transparently, I have a lot of respect for him, and his team. Because of him and returns shown by him, along with his transparency, I have decided to invest a lot more heavily in this investment space By the way, for all those that are curious, want to hear the players in this field, and judge for yourselves, you must attend LendIt conference in San Francisco, CA, April 11-12. It is a must attend, as last year there were over 2,500 attendees when I attendedI I made a lot of great contacts, whom currently am invested through as well. No, I do not have any vested interest in the above statements, besides learning from the contacts I have gained, and follow. Below is a link I have provided for all to go to in order to attend, and learn, and make contacts if you are truly interested, and are serious to make money in P2P, and marketplace lending, I have, and am. lenditusa2016 I would like to start off with investing in two loans at 25 like you started. Which criteria did you use to select your first 2 loans I realize it is better to invest in a couple hundred loans but I would like the money that I need for that to come from these two investments instead of my savings account. I do realize that the first 2 loans i invest in won8217t give me the 5,000 right away but I know that those two loans will eventually give me more money to invest in more loans. I know that starting off with two loans might be harder but it is obviously not impossible since you8217ve done and that is why I would love for you to give me some guidance. While I understand starting small investing in two loans of 25 each will take you several decades to reach 5,000 if you don8217t add any new deposits. Of course, I assume you will be adding money on a somewhat regular basis. That is what I did. I started with two loans but have since added well over 100,000 to my initial investment. If you are starting small I think it is best to invest in A grade loans. You want to minimize the probably of a default at all costs when you are only diversified into two loans. Thanks for chiming in. Good to get your perspective here. And thanks also for your kind words and for your LendIt plug. I look forward to seeing you again in SF at LendIt USA 2016. Mary Rowell says
Comments
Post a Comment