Redovisning for förverkade optioner ifrs

Hur man redovisar förverkade aktieoptioner Optionsoptioner kan gå förlorade för förverkande. Relaterade artiklar Arbetsgivare beviljar aktieoptioner som en del av ersättningspaketet till anställda. Trots att praxis härstammar i ledningsgrupperna, gör vissa företag, inklusive många startföretag, nu aktieoptioner som en del av varje ersättning till anställda. Optionsbidragen måste registreras i bolagets finansiella rapporter och om en anställd lämnar företaget måste bokslutet återspegla minskningen av ersättningskostnaden, eftersom arbetstagaren förlorat sina optioner. 1. Bekräfta att arbetstagaren avslutade sin anställning innan han fullföljde uppehållstillståndet för sina optioner. Teckningsoptioner utmärkas vanligtvis utifrån att uppfylla vissa prestations - eller servicevillkor. Fastställande innebär att medarbetaren nu kan utöva sina optioner och konvertera dem till aktiebolag. 2. Bekräfta villkoren för aktieoptionerna. Om optionsoptionsperioden var beroende av ett visst marknadsförhållande och marknadsvillkoren inte uppträder innan arbetstagaren slutar, återförs inte aktieoptionsutgiften i bokslutet. 3. Gör en journalpost för att vända utgiften för de förverkade aktieoptionerna ur kompensationsutgiftskonto. 4. Bekräfta den reducerade kompensationsutgiften på bolagets resultaträkning. Utestående nya redovisningsregler för aktieoptioner och andra utmärkelser Advokater, skatteexperter och andra chefer som är inblandade i att bevilja aktiebaserade utmärkelser till anställda bör ha en grundläggande förståelse för det nya redovisningsregler som anges i Redovisningsprincip nr 123 (R) (kvot 123). En förståelse av reglerna är nyckeln till att bedöma deras inverkan på nuvarande bidrag och utveckla strategier för framtida bidrag. Följande diskussion ger en överblick. GAMLA REDOVISNINGSREGLER Innan du beskriver de nya reglerna hjälper det att förstå de gamla bokföringsreglerna. I allmänhet är det enligt de snart föråldrade gamla reglerna två sätt att bekosta aktieoptioner: (1) kvotvärdesvärde redovisningskvot enligt Redovisningsprinciper Styrelsens yttrande nr 25 och (2) kvotvärde redovisningskvot enligt FASB-förklaring 123 (kvot 123quot). Vanliga aktieoptioner som väger över en tidsperiod är typiskt föremål för 8220fixed8221 inneboende värderäkning. Vid fast innehavsredovisning ska utdelningsvärdet för ett optionsoption (det vill säga det belopp med vilket lagrets marknadsvärde vid tidpunkten för beviljandet överskrider lösenpriset) kostnadsföras under optionsoptionens uppehållstid. Om spridningen är noll, behöver ingen kostnad erkännas. Således utfärdar företag optioner utan att kostnadsföra dem - genom att bevilja optionerna till verkligt marknadsvärde. Vissa typer av optioner är föremål för kvotvärdeberäkning med kvoter. Om till exempel alternativet västar baseras uteslutande på mottagaren av alternativet som uppnår vissa prestationsmål, är alternativet föremål för variabel inneboende värderäkning. Under rörlig redovisning kostnadsförs eventuellt uppskattning i det lager som ligger till grund för optionen periodiskt för löptiden för optionen (dvs tills optionen utövas eller löper ut). Effekten av rörlig redovisning är att ökning av värdet på det lager som ligger till grund för ett alternativ kan leda till dramatiska redovisningsavgifter för bolagets resultat. Därför ger företag i allmänhet inte teckningsoptioner eller andra utmärkelser som utlöser rörlig redovisning. Slutligen kostnadsförs det verkliga värdet av ett optionsoption vid tidpunkten för beviljandet under optionsvärdet. Verkligt värde bestäms genom att använda en optionsprissättningsmodell som Black-Scholes. NYA REDOVISNINGSREGLER Generellt måste de offentliga företagen följa FAS 123 (R) senast sitt första räkenskapsår som börjar efter den 15 juni 2005. Privata företag måste följa sitt första räkenskapsår som börjar efter den 15 december 2005. Således Företag som är verksamt under kalenderåret måste genomföra FAS 123 (R) under första kvartalet 2006. Det första steget i tillämpningen av de nya reglerna är att avgöra om en utmärkelse är en kvoteringskvot eller en kvotibilityquot-utmärkelse. En utmärkelse är en aktiekurs om villkoren i tilldelningen kräver upplösning i lager. Aktieoptioner och begränsat lager är således båda aktiekurserna. Aktierättningsrätter som avvecklas i lager är också aktieutmärkelser. När en utmärkelse är fast besluten att vara en aktiekurs, är nästa steg att avgöra om aktiekursen är en kvotvärdesavgift eller en kvoteringskvot. Ett exempel på en fullverdig aktiekurs är begränsad aktie. Exempel på uppskattningsutmärkelser inkluderar aktieoptioner och aktierättningsrätter. I fallet med ett fullvärdeaktiepris beviljat en anställd kräver de nya redovisningsreglerna att ett företag ska redovisa en kompensationskostnad baserad på marknadsvärdet av det lager som ligger till grund för tilldelningen vid datum för beviljande, med mindre beloppet (om någon ) betalat av mottagaren av priset. Denna kostnad avskrivs under tjänsteperioden, vilket är typiskt tilldelningsperioden för award8217. I fråga om ett uppskattningspris tilldelat en anställd kräver de nya redovisningsreglerna att ett företag ska erkänna en kompensationskostnad som motsvarar tilldelningens verkliga värde på datumet för beviljandet. Denna kostnad avskrivs också vanligtvis under vinstperioden. Verkligt värde av ett pris bestäms med hjälp av en prissättningsmodell. Tillåtliga modeller inkluderar Black-Scholes-modellen och en gittermodell. FASB uttrycker inte en preferens för en specifik prissättningsmodell. Oavsett vilken prissättningsmodell som används, måste modellen innehålla följande ingångar: (1) Aktiens aktiekurs, (2) Optionens förväntade löptid, (3) Aktiens förväntade volatilitet, (4) Riskfri räntor, (5) förväntade utdelningar på aktien, och (6) optionsräntan på optionen. Om villkoren i en aktiebaserad utmärkelse kräver upplösning i kontanter, snarare än i lager, kallas priset ett ansvar. Till exempel är aktieuppskattningsrättigheter som avvecklas kontant ersättningskrav. Aktieutmärkelser kan omklassificeras som ansvarsutdelningar om det finns ett mönster för att reglera aktiekursen i kontanter. Den räkenskapsrättsliga behandlingen ger ansvarsutmärkelser är väldigt densamma som behandlingen gav aktieutmärkelser, förutom en stor skillnad. Den skillnaden är att värdet av tilldelningen omvärderas i slutet av varje rapportperiod tills priset är avgjort. Med andra ord är ansvarsutdelningar föremål för rörlig redovisning. Med hänsyn till fullprisansvarsbeloppet är ersättningskostnaden baserad på marknadsvärdet av det lager som ligger till grund för tilldelningen vid tilldelningsdatumet, med avdrag för det belopp som eventuellt betalats av mottagaren av tilldelningen. Denna ersättningskostnad omvärderas varje rapporteringsperiod fram till prisbeloppet eller är annorlunda. Med hänsyn till en uppskattningsansvarsavgift fastställs ersättningskostnaden med hjälp av en prissättningsmodell och omvärderas varje rapportperiod tills utdelningen utövas eller på annat sätt avvecklas. De nya reglerna skiljer mellan utmärkelser som väser utifrån service, prestanda och marknadsförhållanden. Ett servicevillkor avser en anställd som utför tjänster för sin arbetsgivare. Ett prestationskrav gäller arbetsgivarens verksamhet eller verksamhet. Ett marknadsvillkor avser uppnåendet av ett visst aktiekurs eller en viss nivå av inneboende värde. I händelse av en utmärkelse som västar utifrån tjänste - eller prestationsförhållanden, omräknas redovisningskostnaden om tilldelningen förverkas. Om en anställd upphör före sina tjänstebaserade optionsvästar eller om prestationskravet som anges i optionen inte är uppfyllt, kommer redovisningskostnaden att reverseras. Å andra sidan, om uppgörelse är föremål för ett marknadsförhållande föreligger det i allmänhet ingen omräkning av bokföringsavgifter om inte mottagaren avslutar anställning före utgången av prestationsmätningsperioden. Om ett företag ändrar en utmärkelse, måste den som ersättningsutgift erkänna någon ökning av verkligt värde av priset på datumet för modifiering över det verkliga värdet av tilldelningen omedelbart före ändringen. I den utsträckning som belöningen är belagen redovisas denna ersättningskostnad vid datum för ändring. I den utsträckning som utmärkelsen är ovestad redovisas denna ersättningskostnad under återstående intjänandeperiod. En kvoteringskvot är någon ändring i villkoren för en tilldelning, inklusive förändringar i kvantitet, lösenpris, intjäning, överlåtelse eller avvecklingsvillkor. I allmänhet måste ett privat företag beräkna redovisningsavgifter enligt de nya reglerna som beskrivits ovan. Det finns emellertid några viktiga skillnader för privata företag. För det första om det inte är möjligt för ett privat företag att uppskatta sin volatilitet i stocks när man använder en optionsprissättningsmodell, måste den i allmänhet använda den historiska volatiliteten i ett lämpligt branschindex. Indexet måste anges. För det andra, med avseende på ansvarsutmärkelser, har privata företag valet att värdera dessa utmärkelser i enlighet med nya regler som beskrivits ovan eller med hjälp av priset8282s inneboende värde. DISKUSERA VISSA EKONOMISKA ORDFÖRANDEN Standardaktieoptioner Enligt de nya reglerna kommer ett teckningsoption39s verkliga värde att värderas på tilldelningsdatumet med hjälp av en optionsprissättningsmodell och det värdet kommer att redovisas som kompensationskostnad under intjänandeperioden. Om optionen väsentligt ratificerar (t ex 25 procent varje år baserat på optionee39s tjänst med emittenten) har emittenten möjlighet att avskriva kompensationsutgiften över intjänandeperioden linjärt eller på periodiserad basis. Om den linjära metoden används kommer kompensationsutgiften för ett 4-årigt betygsatt alternativ värderat till 20 000 i allmänhet att vara 5 000 år 1, 5 000 år 2, 5 000 år 3 och 5 000 år 4. Om periodiseringen Metoden används, varje år av intjänandeperioden måste behandlas som en separat utmärkelse och redovisningskostnaden är förladdad. Kompensationsutgiften för alternativet kan således se ut så här: 10 000 i år 1, 6 000 år 2, 3 000 år 3 och 1 000 i år 4. Klätträdda alternativ måste använda linjärmetoden. Prestationsbaserade aktieoptioner Enligt de gamla reglerna är aktieoptioner som västar baserade uteslutande på prestationsförhållandena föremål för rörlig redovisning. Enligt de nya reglerna är sådana prestationsbaserade alternativ inte föremål för rörlig redovisning. Istället mäts redovisningsutgiften för dessa optioner i princip på samma sätt som standardoptioner. Enligt många har prestandaförhållandena bättre anpassat de anställdas intressen med aktieägarnas intressen. Därför kommer vi sannolikt att se en ökning av beviljandet av prestationsbaserade aktieoptioner. Värdering av aktier Enligt de gamla reglerna är SARs föremål för rörlig redovisning. Av detta skäl använder inte många företag SAR. Enligt de nya reglerna redovisas bokföringsutgiften för en SAR som avvecklas i lager generellt på samma sätt som ett optionsoption och är inte föremål för rörlig redovisning. Eftersom aktierelaterade SARs är mycket lika ekonomiskt till aktieoptioner och företagen använder färre aktier vid avveckling av SAR i motsats till optioner, kan företagen flytta från aktieoptioner till aktierelaterade SAR. SAR tillåter också deltagare att förvärva aktier utan att behöva betala ett övningspris eller en mäklarkommission. SARs betalas kontant, men är föremål för rörlig redovisning. Följaktligen är det osannolikt att vi inte ser en ökning av beviljandet av SAR som avvecklas kontant. Medelhavsinköpsplaner Enligt de gamla reglerna betraktas ESPP inte som kompensationsförmåner, och därför krävs inga bokföringsavgifter. Enligt de nya reglerna måste företag som sponsrar ESPP registrera en bokföringsavgift om inte deras ESPP uppfyller vissa snävt drabbade kriterier, däribland att ESPP inte får erbjuda en rabatt på mer än 5 procent och får inte innehålla en återköpsklausul. Eftersom de flesta ESPP inte uppfyller detta kriterium måste företagen besluta huruvida de ska ändra sina ESPP eller ta en bokföringsavgift. Bokföringsavgiften bestäms med hjälp av en optionsprissättningsmodell och upplupts över inköpsperioden. SOS: Redovisning för personaloptioner av David Harper Relevans över tillförlitlighet Vi kommer inte att se över den upphetsade debatten om huruvida företagen ska bekosta personaloptioner. Vi borde dock fastställa två saker. För det första har experterna i Financial Accounting Standards Board (FASB) önskat kräva alternativutgifter sedan början av 1990-talet. Trots det politiska trycket blev utgifterna mer eller mindre oundvikliga när International Accounting Board (IASB) krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergens mellan amerikanska och internationella redovisningsstandarder. (För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativutgifter.) För det andra finns det en legitim debatt om de två primära kvaliteterna för bokföringsinformation: relevans och tillförlitlighet. Årsredovisningen uppvisar den relevanta standarden när de inkluderar alla materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen förnekar allvarligt att alternativen är en kostnad. Rapporterade kostnader i finansiella rapporter uppnår tillförlitligheten när de mäts på ett opartiskt och korrekt sätt. Dessa två kvaliteter av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i redovisningsramen. Till exempel är fastighet redovisad till historisk kostnad, eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig (men mindre relevant) än marknadsvärde - det vill säga vi kan mäta med tillförlitlighet hur mycket som har spenderats för att förvärva fastigheten. Motståndare mot utgifter prioriterar tillförlitligheten och insisterar på att alternativkostnaderna inte kan mätas med konsekvent noggrannhet. FASB vill prioritera relevans, tro att det är ungefär rätt att fånga en kostnad är viktigare än att vara exakt fel när man helt och hållet slipper det. Upplysningar som krävs men inte erkännande för nu I mars 2004 kräver den nuvarande regeln (FAS 123) upplysningar men inte erkännande. Det innebär att kostnadsberäkningar av optioner måste anges som en fotnot, men de behöver inte redovisas som en kostnad i resultaträkningen, där de skulle minska den redovisade vinsten (vinst eller nettovinst). Det innebär att de flesta företag faktiskt rapporterar fyra resultat per aktie (EPS) - om inte de frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals har redan gjort: I resultaträkningen: 1. Grundläggande EPS 2. Utspädd EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma Utspädd EPS Utspädd EPS Fångar Vissa Alternativ - De som är gamla och i pengarna En viktig utmaning inom dataprogrammet EPS är potentiell utspädning. Närmare bestämt vad gör vi med utestående men ej utnyttjade alternativ, gamla alternativ som beviljats ​​tidigare år som lätt kan konverteras till vanliga aktier när som helst (Detta gäller inte bara stock options, utan även konvertibel skuld och vissa derivat.) Utspädd EPS försöker fånga denna potentiella utspädning med hjälp av treasury-stock-metoden som illustreras nedan. Vårt hypotetiska företag har utestående 100 000 stamaktier, men har också 10 000 utestående alternativ som alla ingår i pengarna. Det vill säga de beviljades med 7 kurs, men beståndet har sedan stigit till 20: Basic EPS (nettoinkomst stamaktier) är enkelt: 300.000 100.000 3 per aktie. Förtunnad EPS använder sig av treasury-stock-metoden för att svara på följande fråga: hypotetiskt hur många vanliga aktier skulle vara utestående om alla alternativ i pengarna utövades idag I exemplet diskuterat ovan skulle övningen ensam lägga till 10.000 stamaktier till bas. Den simulerade övningen skulle emellertid ge företaget extra pengar: övningsinkomst på 7 per option plus en skatteförmån. Skatteförmånen är reell kontanter eftersom företaget får sänka sin skattepliktiga inkomst med optionsvinsten - i det här fallet 13 per optionsoption. Varför Eftersom IRS kommer att samla skatter från optionsinnehavarna som kommer att betala ordinarie inkomstskatt på samma vinst. (Observera att skatteförmånen avser icke-kvalificerade aktieoptioner. Så kallade incitamentsprogramoptioner kan inte vara avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 optioner är ISOs.) Låt oss se hur 100 000 stamaktier blir 103.900 utspädda aktier enligt treasury-stock-metoden, som, kom ihåg, bygger på en simulerad övning. Vi antar utövandet av 10 000 pengar i pengar, det här lägger till 10 000 stamaktier till basen. Men företaget får tillbaka utbildningsinkomster på 70 000 (7 lösenpris per option) och en kontant skatteförmån på 52 000 (13 vinst x 40 skattesats 5,20 per option). Det är en jätte 12,20 kontantrabatt, så att säga, per option för en total rabatt på 122.000. För att slutföra simuleringen antar vi att alla extra pengar används för att köpa tillbaka aktier. Till det nuvarande priset på 20 per aktie köper företaget tillbaka 6.100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konverteringen av 10 000 alternativ endast 3 900 netto ytterligare aktier (10 000 optioner konverterade minus 6.100 återköp aktier). Här är den faktiska formeln, där (M) nuvarande marknadspris, (E) lösenpris, (T) skattesats och (N) antal optioner utövade: Pro Forma EPS Fångar de nya optioner som beviljats ​​under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekten av utestående eller gamla in-the-money alternativ som beviljats ​​tidigare år. Men vad gör vi med optioner som beviljats ​​under det aktuella räkenskapsåret som har noll inneboende värde (det vill säga förutsatt att lösenpriset är lika med aktiekursen), men är kostsamma ändå eftersom de har tidsvärde. Svaret är att vi använder en options-prismodell för att uppskatta en kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar den redovisade nettoresultatet. Med treasury-stock-metoden ökar nämnaren av EPS-kvoten genom att lägga till aktier, reducerar proforma expensing täljaren av EPS. (Du kan se hur kostnaderna inte dubblar räknas som vissa har föreslagit: utspädd EPS innehåller gamla alternativtillskott medan proforma expensing innehåller nya bidrag.) Vi granskar de två ledande modellerna Black-Scholes och Binomial, under de kommande två delarna av detta serier, men deras effekt är vanligtvis att producera en verkligt värde uppskattning av kostnaden som ligger någonstans mellan 20 och 50 av aktiekursen. Medan den föreslagna redovisningsregeln som kräver utgiftsfördelning är mycket detaljerad är rubriken verkligt värde på bidragsdatumet. Detta innebär att FASB vill kräva att företagen ska beräkna optionsmässiga verkliga värden vid tidpunkten för beviljandet och redovisa (redovisa) denna kostnad i resultaträkningen. Tänk på bilden nedan med samma hypotetiska företag som vi tittade på ovan: (1) Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290 000 i en utspädd aktiebas på 103 900 aktier. Under proforma kan emellertid den utspädda andel basen vara olika. Se vår tekniska anmärkning nedan för mer information. Först kan vi se att vi fortfarande har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade optioner. För det andra har vi vidare antagit att 5 000 optioner har beviljats ​​under innevarande år. Låt oss anta att våra modeller beräknar att de är värda 40 av 20 aktiekurser, eller 8 per alternativ. Den totala utgiften är därför 40 000. För det tredje, eftersom våra möjligheter råkar klippa på fyra år, kommer vi att avskriva utgiften de närmaste fyra åren. Detta är principen om att matcha principerna i åtgärd: Tanken är att vår medarbetare ska tillhandahålla tjänster under intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas över den perioden. (Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på eventuella förverkande på grund av uppsägning av anställda. Ett företag kan till exempel förutse att 20 av de beviljade optionerna förverkas och minska kostnaderna i enlighet därmed.) Vår nuvarande årliga Kostnaden för optionsbidraget är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000. Vi delar upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste redovisas i en fotnot och kommer med stor sannolikhet att kräva erkännande (i resultaträkningen) för räkenskapsår som börjar efter den 15 december 2004. En slutlig teknisk not för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna några: Vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar (rapporterad utspädd EPS och proforma utspädd EPS). Tekniskt sett ökar aktiebasen under proforma utspädd ESP (punkt iv i ovanstående finansiella rapport) med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften (det vill säga utöver övningsintäkterna och skatteförmåner). Därför, under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har debiterats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier (30 000 20). Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2,75. Men i det fjärde året, allt annat lika, skulle 2,79 ovan vara korrekt eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta endast gäller proforma utspädd EPS där vi kostnadsberäknar alternativ i täljaren. Konklusion Utgiftsoptioner är bara ett försök att bedöma alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med något. Men de kan inte hävda att kostnadsberäkningar är korrekta. Tänk på vårt företag ovan. Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där Då alternativen skulle vara helt värdelösa, och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överskattade medan vår EPS skulle bli underskattad. Omvänt, om beståndet gjorde det bättre än förväntat, skulle våra EPS-nummer vara överdrivna eftersom vår kostnad skulle ha visat sig vara diskret.