Trend trading strategi pdf

De fyra vanligaste indikatorerna i Trend Trading Trend-handlare försöker isolera och extrahera vinst från trender. Det finns flera sätt att göra detta. Ingen enskild indikator kommer att slå din biljett till marknadens rikedom, eftersom handel inbegriper andra faktorer som riskhantering och handelspsykologi också. Men vissa indikatorer har stått tidstestet och förblivit populära bland trendhandlare. Här tillhandahåller vi allmänna riktlinjer och framtida strategier tillhandahålls för varje användning eller anpassar dem för att skapa din egen personliga strategi. (För mer ingående information, se Trading Volatile Stocks med tekniska indikatorer.) Flyttande medelvärdena smidiga prisdata genom att skapa en enda strömmande linje. Linjen representerar genomsnittspriset över en tidsperiod. Vilket glidande medel som näringsidkaren bestämmer sig för att använda bestäms av den tidsram som heshe handlar om. För investerare och långsiktiga trendföljare är 200-dagars, 100-dagars och 50-dagars enkla glidande medelvärde populära val. Det finns flera sätt att utnyttja det rörliga genomsnittet. Den första är att titta på vinkeln på det glidande medlet. Om det för det mesta rör sig horisontellt under en längre tid, så är priset inte trending. det är varierande. Om den är vinklad, är en uppåtgående på gång. Flyttande medelvärden förutspår inte, om de bara visar vad priset gör i genomsnitt över en tidsperiod. Crossovers är ett annat sätt att utnyttja glidande medelvärden. Genom att kartlägga både ett 200-dagars och 50-dagars glidande medelvärde på ditt diagram, inträffar en köpsignal när 50-dagars korsning över 200-dagarna. En försäljningssignal inträffar när 50-dagarsdagen sjunker under 200-dagarsperioden. Tidsramarna kan ändras för att passa din individuella handelsram. När priset går över ett glidande medelvärde, kan det också användas som en köpsignal, och när priset går över ett glidande medelvärde kan det användas som en försäljningssignal. Eftersom priset är mer volatilt än det rörliga genomsnittet, är denna metod benägen för fler falska signaler. som diagrammet ovan visar. Flyttande medelvärden kan också ge stöd eller motstånd mot priset. Diagrammet nedan visar ett 100-dagars glidande medelvärde som fungerar som stöd (priset studsar av det). MACD (Moving Average Convergence Divergence) MACD är en oscillerande indikator som fluktuerar över och under noll. Det är både en trendföljd och momentumindikator. En grundläggande MACD-strategi är att se på vilken sida av noll MACD-linjerna är på. Över noll under en långvarig tidsperiod och trenden är sannolikt högre än noll under en långvarig tidsperiod och trenden är sannolikt nere. Potentiella köpsignaler uppstår när MACD rör sig över noll, och potentiella försäljningssignaler när den passerar under noll. Signalövergångar ger ytterligare köp - och försäljningssignaler. En MACD har två linjer - en snabb linje och en långsam linje. En köpsignal uppstår när den snabba linjen passerar genom och över den långsamma linjen. En säljsignal uppstår när den snabba linjen passerar genom och under den långsamma linjen. RSI (Relative Strength Index) RSI är en annan oscillator. men eftersom dess rörelse finns mellan noll och 100, ger den viss annan information än MACD. Ett sätt att tolka RSI är genom att betrakta priset som överköpt - och beräknas för en korrigering - när indikatorn är över 70, och priset som överlämnas - och beror på en studsa - när indikatorn är under 30. I en stark upptrend , kommer priset ofta att nå 70 år och längre under långvariga perioder, och nedgången kan stanna på 30 eller under under en lång tid. Även om allmänna överköpta och överlämnade nivåer kan vara korrekta ibland kan de inte ge de mest aktuella signalerna för trendhandlare. Ett alternativ är att köpa nära överlåtna villkor när trenden är uppe och ta korta affärer nära överköpta förhållanden i en downtrend. Säg att den långsiktiga trenden på ett lager är uppe. En köpsignal uppstår när RSI rör sig under 50 och sedan tillbaka ovanför den. I grund och botten betyder det att ett återkallande pris har inträffat, och näringsidkaren köper när återkallningen verkar ha slutat (enligt RSI) och trenden återupptas. 50 används eftersom RSI inte normalt når 30 i en uptrend om inte en potentiell återföring är igång. En korthandelssignal uppstår när trenden är nere och RSI rör sig över 50 och sedan tillbaka under den. Trendlinjer eller ett glidande medel kan hjälpa till att fastställa trendriktningen och i vilken riktning att ta handelssignaler. På balansvolym (OBV) Volymen är en värdefull indikator, och OBV tar mycket information om volymen och sammanställer den till en signal enlinjeindikator. Indikatorn mäter kumulativt köpförsäljningstryck genom att lägga till volymen på upp dagar och subtrahera volymen på att förlora dagar. Helst bör volymen bekräfta trender. Ett stigande pris bör åtföljas av en stigande OBV. Ett fallande pris bör åtföljas av en fallande OBV. Figuren nedan visar aktier för Los Gatos, Calif. - baserade Netflix Inc. (Nasdaq: NFLX) som trender högre tillsammans med OBV. Eftersom OBV inte sjönk under sin trendlinje. det var en bra indikation på att priset troligen skulle fortsätta trenden högre efter pullbacks. Om OBV stiger och pris inte är priset troligt att följa OBV och börja öka. Om priset stiger och OBV är plana eller faller, kan priset vara nära toppen. Om priset faller och OBV är plana eller stiga, kan priset närma sig en botten. Indikatorer kan förenkla prisinformationen, samt tillhandahålla trendhandelssignaler eller varna om omkastningar. Indikatorer kan användas på alla tidsramar, och har variabler som kan anpassas för att passa varje handelsgivares specifika preferenser. Kombinera indikatorstrategier, eller kom med dina egna riktlinjer, så inmatnings - och utträdeskriterier är klart etablerade för handel. Varje indikator kan användas på flera sätt än vad som skisseras. Om du gillar en indikatorforskning det, och mest av allt, personligen testa det innan du använder det för att skapa affärer. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. En innehav av en tillgång i en portfölj. En portföljinvestering görs med förväntan på att få en avkastning på den. Detta. Ett förhållande som utvecklats av Jack Treynor som mäter avkastning som förvärvats över det som kunde ha blivit förtjänat på en risklös. Återköp av utestående aktier (återköp) av ett företag för att minska antalet aktier på marknaden. Företag. En skatteåterbäring är en återbetalning av skatter som betalas till en individ eller hushåll när den faktiska skatteskulden är mindre än beloppet. Det monetära värdet av alla färdiga varor och tjänster som produceras inom ett land gränsar under en viss tidsperiod. Hur man bygger och handlar en trendriktad strategi Handlare bör se för att matcha sin strategi med lämpliga marknadsförutsättningar. Trender kan vara attraktiva eftersom en bias har blivit bevittnad på den specifika marknaden. I den här artikeln visar vi hur handlare kan börja utveckla sin egen trend-handelsstrategi. För alla som handlar på marknader, är det ofta lämpligt att ha en strategi av någon typ att göra om det. Trots allt, bara lsquoguessingrsquo isnrsquot kommer troligen att träna sig för bra för alla som spekulerar på marknaderna under lång tid. Att ha någon uppfattning om vilken typ av situation man letar efter kan vara till stor hjälp. Med en strategi kan handlare se till att fokusera på situationer där marknaden kan ge dem de bästa sannolikheterna för framgång. Efter att ha upptäckt nödvändigheten av en strategi kommer handlare ofta att fortsätta att söka lsquobestrsquo-strategin som de kan hitta. Detta kan vara en långsträckt process för vissa människor, eftersom många handlare ofta söker efter något som inte finns: Theyrsquore letar efter den strategi som sällan (eller aldrig) förlorar. Detta existerar bara inte. Oavsett hur stark en strategi någonsin kan vara, kommer det aldrig att vara 100 förutsägande för marknadsrörelser. Framtiden är ogenomskinlig med eller utan en stark strategi. En bra strategi kan helt enkelt göra det möjligt för näringsidkaren att fokusera på högre sannolikhetsuppställningar och situationer i ett försök att vinna mer pengar än de förlorar så att de kan kunna tjäna pengar. Som vi tittade på i artikeln, hur man bygger en handelsstrategi. marknaderna kommer ofta att uppvisa en av tre olika förutsättningar, och näringsidkare betjänas ofta bäst genom att matcha sin strategi med lämpliga marknadsförutsättningar. I den här artikeln och de två följande kommer vi att undersöka var och en av dessa tre villkor mer djupt, så att näringsidkare kan bestämma hur man bättre utformar sina strategier. I denna artikel kommer vi att fokusera på det mest populära villkoret: Trends. Av de tre möjliga marknadsförhållandena är trender troligen den mest populära bland handlare, och orsaken till det är vad vi hade sagt lite tidigare. Framtiden är ogenomskinlig, och prisrörelserna är oförutsägbara. Genom att helt enkelt erkänna en trend har näringsidkaren märkt en bias som har visat sig på marknaden. Kanske är det att förbättra grundläggande data för den ekonomin eller kanske det är en centralbankdriven rörelse på baksidan av lsquoYen-terventionrsquo eller en annan omgång av QE. Skapat med MarketscopeTrading Station II Förberedd av James Stanley Oavsett orsaken finns en bias på marknaden och thatrsquos synlig från banan på diagrammet. Den lockande delen av detta är att om den förhoppningen fortsätter kan näringsidkaren kunna hoppa på trenden och låta marknaden göra den tunga lyftningen att flytta positionen till lönsamt territorium. En annan attraktiv aspekt av handel med trender är att spekulanten kan se till att använda den gamla logiken för lsquobuy-low, sell-high. rsquo Itrsquos räcker inte för att helt enkelt köpa en up-trend eller att sälja en down-trend. Traders betjänas oftast bäst genom att vänta på upptrenden att dra tillbaka innan de köper (eller väntar på en nedåtgående trend att rippa högre innan de säljs), för att komma in på positionen så billigt som möjligt. På så sätt, om trenden inte fortsätter, kan näringsidkaren avsluta positionen snabbt innan förlusten blir alltför outhärdlig. Men om trenden fortsätter kan näringsidkaren kunna dra nytta av tre, fyra eller fem gånger det belopp som de ursprungligen skulle riskera för att komma in i handeln. Detta är ett icke-hotande sätt som handlare kan se för att undvika nummer ett misstag som FX Traders gör. Hur man bygger en trendstrategi Många av de mest populära indikatorerna kan vara till hjälp när man utformar en trendstrategi. Och för att ta teknisk analys ett steg längre när man utformar en trendhandelsstrategi, ser många handlare att använda flera tidsramsanalys för att få flera blick på en trendmarknad. Vi diskuterade begreppet Multiple Time Frame Analysis i artikeln, The Time Frames of Trading. I artikeln föreslår vi potentiella tidsramar som handlare kan se ut att använda utifrån deras önskade innehavstider. När man använder flera tidsramsanalys med en trend-handelsstrategi, kommer handelsmän ofta att titta på längre tidsramar för att hitta och diagnostisera styrkan i trenden. Detta kan göras på många sätt. Vissa näringsidkare föredrar att göra detta utan några indikatorer alls, med hjälp av pris och pris ensam (studien av vilken kallas lsquoPrice Action, rsquo som du kan lära dig mer om HÄR). Andra handlare kommer att titta på en av de vanligaste indikatorerna, det rörliga genomsnittet. Det finns många olika smaker och typer av rörliga medelvärden, men målet är samma sak för att visa oss en lsquoline-in-the-sandrsquo om prisrörelserna är lsquoabove-averagersquo eller lsquobelow-averagersquo för en given period av tid. Flyttande medelvärden kan hjälpa näringsidkare att diagnostisera och handla trender Skapat med MarketscopeTrading Station II Förberedd av James Stanley Efter det att trenden har diagnostiserats kan näringsidkaren sedan skriva in ingången i positionen och för det finns en mängd alternativ tillgängliga. Komma in i trenden Det finns ett gammalt ordspråk som går: lsquo Trend är din vänhälsa tills den slutar. Den här linjen summerar i stort sett den quandary som handlarna möter när handelstendenser. Även om en bias har uppvisats på marknaden och kan fortsätta finns det ingen sådan sak som en lsquosure-brand trend fortsättning setup. rsquo Så, när trenden inte fortsätter, fortsätter handlaren att se för att mildra förlusten så att en återföring doesnrsquot skadar sitt handelskonto för dåligt. I ett försök att vara så exakt som möjligt kommer många handlare att flytta ner till en lägre tidsram för att få en mer detaljerad titt på rörelsen inuti den mer långsiktiga trenden. Vissa handlare kommer att använda prisåtgärder för att komma in på nedre tidsramen, i väntan på att den större bilden fortsätter. Vi skisserade ett sådant tillvägagångssätt i artikeln, Använda prisåtgärd för handelstendenser. Pris Åtgärd kan hjälpa näringsidkare att diagnostisera och handla trender Traders kan också se att använda indikatorer för att plotta en post, under förutsättning att den långsiktiga trenden kan vara i de tidiga stadierna av fortsättningen och kan föras in med kortare kartläggning . Det finns många indikatoralternativ för denna premiss. Många handlare kommer att titta på oscillatorer som RSI eller MACD för att utlösa positionen. Andra populära alternativ är MACD, Stochastics. CCI. och den glidande genomsnittliga korsningen. Handlare som vill spekulera med trenden vill bara fokusera på signaler som rör sig i den riktningen. Så, till exempel, om en up-trend har hittats på det långsiktiga diagrammet, så handlar den bara om att köpa. Om de letar efter att sälja, så är det inte en trend-handelsstrategi längre eftersom näringsidkaren letar efter en reversering (eller en swing) som inte motsvarar den långsiktiga trendriktningen. Typer av trendstrategier Vi pratar mycket om trendhandel på DailyFX och en av de främsta orsakerna till detta är att det är ett av de renare sätten att använda en traderrsquos-analys i en handelsplan. När allt kommer omkring är framtiden okänd och ingen har en kristallkula som förutspår morgondagens prisrörelser. Men faktumet är att biaser existerar, trender görs (av en anledning), och i många fall kan dessa trender fortsätta. I artikeln Använda prisåtgärd för handelstendenser. Vi visar näringsidkare hur ett sådant tillvägagångssätt kan byggas utan att det behövs några indikatorer alls. Pris och pris ensam är ofta tillräckligt för att visa näringsidkare vad de behöver se för att bestämma när och hur de vill komma in i branschen i riktning mot trenden. Om näringsidkare vill ha ett mer objektivt sätt att handla med trender kan de se till att implementera en indikator som RSI för att utlösa positionen efter att trenden har graderats på det långsiktiga diagrammet med prisåtgärd. Vi täckte detta tillvägagångssätt i artikeln Price Action med RSI. Handlare som vill använda indikatorbaserade strategier kan ta detta ett steg längre med den logik som används i min lsquofingertraprsquo scalping-strategi. Denna strategi beskrivs fullständigt i artikeln Kortsiktig Momentum Scalping på Forex Market. I strategin används glidande medelvärden för att betygsätta trenden på en längre tid, och en rörlig medelprisövergång på den kortare tidsramen används för att trigga i riktning mot trenden. Även om detta är utformat som en scalping-strategi, kan handlare säkert byta ut tidsramarna med de som föreslås i Time Frames of Trading för att strategin ska kunna fungera på lång sikt. - Skriven av James Stanley James finns på Twitter JStanleyFX För att gå med i James Stanleyrsquos distributionslista, vänligen klicka här. Vill du förbättra din FX-utbildning DailyFX har nyligen lanserat DailyFX University som är helt gratis för alla handlare DailyFX ger Forex nyheter och teknisk analys om de trender som påverkar de globala valutamarknaden. Avancerad strategi 10 (Trend Line Trading Strategy) Inlämnad av Edward Revy den 4 oktober 2008 - 08:30. Ett riktigt bra arbete har gjorts av Myronn. Författaren till den nuvarande Trend Line Trading Strategy. Stödmotståndshandel, trendlinjehandel, kontroll av högre tidsramar, pengarhantering mdash strategin har en konkretliknande teoribas och en enkel implementering mdash en vinnande kombination som placerar den i kategorin avancerade strategier. Kom ihåg att din feedback, kommentarer och förslag alltid är i stor efterfrågan Först av allt är den här webbplatsen fantastisk. Edward, du är en bra man. Jag har demonstrerat en enkel handelsstrategi för en vecka (29 september-3 oktober 2008) och uppnådde nästan 200 avkastningar på en vecka med 5000 konto och jag skulle vilja dela det och det skulle vara bra att ha många som är inblandade i testa denna strategi ut. Jag kallar detta en trendstrategi för trendlinjen och den bygger på: Att följa trenden. Hörde förstärkare läste att innan en miljon gånger Lol jag kan inte skylla på dig. Men kanske du kan lära dig något extra här. Gör dig själv en tjänst och kolla på ett diagram och se om du kan identifiera en trend. Finns det en huvudsaklig etablerad trend Det är viktigt att du identifierar den viktigaste trendförstärkaren en gång som identifierats, dina handelsbeslut baseras i riktning mot huvudtrenden. Det finns undantag där du kan gå emot huvudtrenden, men jag kommer inte att beröra det här. KISS HÅLLER DET ENKELT FÖRSTÄMMARE. TIMEFRAMER: Tidsramar som är lämpliga för dessa strategier är dagliga, 4h, 1h, 30mins. INDIKATOR: Jag använder endast 1 Metatrader4 indikator som heter Swing ZZ (zz för zigzag). Det är fritt tillgängligt på nätet, bara google det och du kan ladda ner det. Tack vare programmeraren som skrev den. Denna indikator är till hjälp, helt enkelt för att du kan identifiera tidigare svänghöjder och låga som fungerar som motståndsförstärkningsnivåer och jag tycker att det är ett praktiskt verktyg att använda i denna strategi. SwingZZ. mq4 Så vi kan komma igång ska vi kalla den här trendlinjehandelsstrategin eftersom det handlar om att dra trendlinjer med svänghöjder och nedgångar i Swing ZZ-indikatorn. KORT INGEN REGLER: (a) titta på tidsramen du vill använda och identifiera huvudtrenden. Få den stora bilden först, det är väldigt viktigt. För mig, när jag vill handla på timmarschemat, kontrollerar jag först det dagliga diagrammet och tycker också om att se vad som händer i 4-timmarsdiagrammet för att se om jag kan upptäcka en uppenbar trend eller kanal eller trängsel som händer i det dagliga och 4hour-diagrammen. Jag stannar ut om det finns trängsel tills kollisionen uppstår och en trend upprättas. Jag ritar trendlinjer i det dagliga eller på 4rhlydiagrammet och byter sedan till 1 timmars tidsram. Jag identifierar trender i timmen och ritar trendlinje (r) också. (b) Jag lägger en försäljningsstopporder, minst 5pips under LOWEN av ljuset som berör eller skär av trendlinjen. Trendlinjen kan vara den dagliga, 4-timmars eller 1-timmars trendlinjen. Du måste placera din beställning när det stearinljuset stängs. Varför 5 pips jag inte vet, 5 verkar som ett bra tal för mig Jag har fem fingrar på varje arm och på liknande sätt för benen, så 5 är ett nummer jag föddes med Put 10 pips om du vill. Observera att du måste vänta på att priset ska närma sig en trendlinje eller mycket nära trendlinjen innan du placerar din försäljningsstopporder. (c) Jag föredrar att placera min stoppavbrott minst 5 pips ovanför den senaste svänghöjden. Du bör ställa in din stoppförlust enligt dina penninghanteringsberäkningar och risk tolerans. (d) Jag satte mitt vinstmål precis INGEN för tidigare sväng låg. (e) Handelsförvaltning: När handel flyttar till min tjänst flyttar jag min stoppförlust till minst 5 pips över varje nedre efterföljande topp (lägre svänghöjder). Långa inskrivningsregler: Gör precis det motsatta av korta inmatningar. (1) Ställ in din köpstopporder 5 pips över ljusets höga som skär trendlinjen när stearinljuset stängs. (2) Jag satte min stoppförlust strax under den senaste låga. (3) Jag placerar mitt vinstmål INOM nivån på föregående höga. (4) När handeln flyttar till min tjänst flyttar jag stoppförlust till minst 5 pips bara under varje högre efterföljande högre svänglöpning som bildar. KORT ENTRY EXEMPEL: Den bifogade 4h USDJPY diagrammet visar korta affärer som kunde ha tagits och skulle ha varit mycket lönsamma med hjälp av denna strategi. (alla screeshots är klickbara) LONG ENTRY EXEMPEL: Bifogad är USDCAD dagligt diagram och möjliga handelsposter visas för att ge dig en visuell förståelse för hur man identifierar potentiell handel setup och ta dem. Här är en skärmdump av de branscher jag har tagit med hjälp av strategin ovan. Jag har provat 1 min tidsram, 5 min tidsram och 15 min men i slutet har det tenderat mer att använda större tidsramar som 4 timmars, 1 timmars 30 min tidsram så att jag inte håller fast vid datorn hela dagen. Bifogad är skärmdump för kontorshistoria av affärer som tagits i två delar, eftersom jag inte kan ta en fullständig skärmdump. Önskar er god hälsa. Myronn email: myronns (at) yahooHur att handla trender Om du kommer att handla trender, oavsett vilken tidsram du är sannolikt att stöta på tre stora problem: falska startar, tidiga shakeouts och sena utgångar. Även känd som whipsaws. Felaktiga startar uppstår när din inställning ger en positiv signal, omedelbart följd av en omkastning. Du är inte längre stoppad ur din position när inställningen ger en annan köpsignal. Detta är frustrerande och dyrt. Många näringsidkare förlorar hjärta och misslyckas med att ta den andra posten, bara för att finna att trenden spikar uppåt och lämnar dem redo att kasta sin dator (eller sig) genom fönstret. Om du flyttar dina stopp upp till under den låga av varje efterföljande korrigering kommer det att finnas tillfällen när du skakas ut oavsett hur stark trenden är. Det är bara i djurets natur. Även om du är mer försiktig när du ratcheting upp dina slutar, använder du någon typ av filter, det kommer fortfarande att vara tillfällen när du är stoppad. Och de kommer att bli dyra - på grund av filtret. Shakeouts beskrivs mer detaljerat i andra hand i handelshandboken. Även de starkaste trenderna försöker skaka ut dig. Jag påminner om att åka på en rodeo tjur. Det kommer att gå av med breakneck-hastighet medan du hänger på allt du är värd. När du känner att du har justerat hastigheten kommer den att vända riktningen. Om du inte är beredd på detta kommer du att äta smuts. Ett annat knep är att vända och vända och vända, tills din kropp känner igen rytmen, då kommer det plötsligt att vända sig mot riktningen. Eller tjuren kommer att falska för att gå enväg och sedan ta av i motsatt riktning. Här är ett klassiskt snabbströmslager från ASX 200. Arc Energy har ökat med mer än 1000 under de senaste 4 åren. Aktien fullbordade en bred dubbelbotten 2001, med en breakout vid C, och har aldrig tittat tillbaka. Jag har använt poäng - och diagramdiagram eftersom de är mindre subjektiva än det normala slutkurs eller veckotabellen. Kan du se hur svårt det är att stanna med trenden Endera insiders eller yrkesverksamma hade erkänt lagervärdet och försökte varje trick i boken att skaka ut befintliga positioner och hävda en större insats för sig själva. Sammantaget finns det 16 potentiella falska raster eller shake-outs. Sena utgångar var täckta under val av ett långsiktigt rörligt medelvärde, men ett snabbt rekord kan hjälpa till. Trend-följande system drabbas antingen av ett stort antal shake-outs eller är långsamma att avsluta när trenden går tillbaka och ofta båda. Du kan inte ha din tårta och äta den. Vi kommer att hantera mer med exitstrategier i en senare artikel. Förutom systemiska problem måste vi också överväga den mänskliga aspekten. Ett trendhandelssystem bygger på psykiskt tryck, eftersom näringsidkare vittnar om upprepade vinster följt av betydande omskolningar och frekventa sena utgångar vid trendomkastningar. Trycket kan byggas i sådan utsträckning att näringsidkaren åsidosätter sitt system, försöker ta vinst på en uppfattad hög punkt i trenden. Heshe följer nu sina känslor snarare än ett system - ett recept på katastrof. Hantering av psykiskt tryck kommer att behandlas i en senare artikel. Det är vettigt att backa test ditt system på historiska data, för att säkerställa att det fungerar, men slösa inte bort tiden för att finjustera dina inställningar för att passa data. Du kan utforma det perfekta systemet för att maximera vinsten på historiska data, men det fungerar inte lika bra när du handlar live: framtiden är aldrig en exakt kopia av det förflutna. Blue chip-lager är mer tillförlitliga men förväntar sig inte att hitta många snabba trender. De tenderar att falla i den långsamma men stabila kategorin men ibland kan de fortfarande få en överraskning. Snabba och mycket volatila aktier är mer spännande men också svårare att handla. Förväntas större antal falska startar, shakeouts och trendbackbacker. Vilken typ av omskolning kan du tolerera Detta är svårt att svara i abstrakt, på grund av bristen på känslomässigt tryck, men prova. Tänk dig att du har en miljon dollar ridning på ett enda lager som du har haft i flera månader. Hur mycket av en retracement skulle du tolerera bekvämt tror jag att inte många handlare kunde ärligt svara mer än 20 och många skulle vara mer bekväma med 10. Om det är din komfortzon, försök inte handla ett system som tolererar högre retracements. Inte att jag någonsin skulle råda dig att investera en miljon dollar i ett enda lager. Det är bara att en stor summa ger hem betydelsen av procentuella förluster. Vilken tidsram planerar du att handla? Den tydliga nivån på retracement kommer givetvis att variera beroende på tidsramen. Ett lager kan också trenden med olika hastigheter (och riktningar) i separata tidsramar. Swing-handlare kan vara väldigt nöjda med ett lager som svänger snabbt i en bred trendkanal, medan långsiktiga handlare kan upptäcka att svängningarna överlappar varandra, vilket resulterar i en långsiktig primär trend. Vad är dina transaktionskostnader per handel Lätt att beräkna om din mäklare arbetar i en rak procentandel lite svårare om du debiteras en fast avgift ännu svårare om du debiteras en fast avgift per aktie. Slippage är ofta underskattad. Dina stopp kommer ofta att fyllas till under utlösningspriset (eller ovan när du säljer kort) och inmatningar förekommer ofta vid uppenbara utlösningspunkter - när alla försöker komma in till samma pris. Du behöver en grov och klar uppskattning av vad din totala transaktionskostnad sannolikt kommer att vara för en viss handel även om det bara är ett genomsnitt som 0,5 för varje handelsben. Vill du ha dina pengar bundna i ett lager som rör sig sidorikt i 6 månader till ett år Det kan se bra ut på ett 10-årigt diagram för att kunna hålla sig en trend från början till slut, rida ut mittpunkts konsolidering utan att vara unseated. Tänk på att du kan hamna med en negativ avkastning för ett år eller mer, när du kunde tjäna pengar på andra håll på marknaden. Det är svårt att behålla din entusiasm för ett system efter flera månader med att titta på ditt lager. Och mittpunktskonsolideringar ser anmärkningsvärt ut som toppar, tills de slutar uppåtbrott. Nykomlingar förväntar sig ofta att fånga trender från början till slut. Det är inte så lätt. En av de mest användbara sakerna som någon kan lära sig är att ge upp för att försöka fånga den sista åttonde - eller den första. Dessa två är de dyraste åttonde i världen. De har kostat aktiehandlare totalt sett tillräckligt med miljoner dollar för att bygga en konkret motorväg över hela kontinenten. Edwin Lefevre: Återkallelser av en aktör (1923) Om du försöker få en absolut start på en trend, är antalet falska startar sannolikt så hög att det kommer att försvåra hela ditt systems livskraft. På samma sätt, om du försöker fånga den absoluta toppen, i de flesta fall kommer du antingen att gå för tidigt eller för sent igen och förstöra systemets livskraft. De flesta bra system är nöjda att lämna de tidiga och sena (och mest osäkra) delarna av trenden ensam, endast handel med de starkaste segmenten. Tänk på det som att köra surfbräda. Om du vill vara den första mannen på vågen, måste du paddla ut längre än någon annan. Problemet där är att vågorna arent ändå ordentligt bildade och du kommer att spendera din tid fruktlöst paddling efter sväller utan att plocka upp en enda våg. Om du är nöjd med att stanna närmare stranden, är vågorna kraftfullare, har byggt upp fart och du kommer att njuta av gott om goda åkattraktioner. Utmaningen är att samla ovanstående överväganden i en sammanhängande uppsättning realistiska mål: Om du bara är beredd att tolerera en 10 procent retracement, försök inte att rida ut större korrigeringar. Om du är beredd att tolerera en 10 eller 20 procent retracement, överväga att handla mindre riskabla blue chip-aktier i hopp om att begränsa antalet gånger som du är stoppad i en trend. Eller är du beredd att uthärda fler stopp i hopp om högre avkastning från snabbare rörelser? Om dina transaktionskostnader är höga måste du begränsa antalet gånger som du är stoppad i trenden. Är du beredd att tolerera djupa omkörningar eller kommer du att handla mer tillförlitliga, långsammare lager Om du har för avsikt att handla en kortare tidsram, måste du minimera dina transaktionskostnader. Hur kommer du att identifiera lämpliga trender, separera snabbare och långsammare lager Hur mycket av den tidiga delen av trenden behöver du offra för att minimera falska startar Det här är särskilt viktigt om du ska handla mer volatila aktier. Hur ska du identifiera och klara av shake-outs. där det finns två (eller till och med tre) på varandra följande svängningar innan upptrenden återupptas. Hur kommer du att klara känslomässigt om du upprepas avbrott. Kommer du att vara fast besluten att hålla sig till ditt system. Hur kommer du att identifiera och klara av avblåsningar , där priset går in i en nästan vertikal spik Dessa tenderar att vända skarpt, vilket leder efterföljande utgångar långt bakom. Om du handlar breakouts, hur kommer du att hantera falska raster eller fake-outs Med samma Arc Energy som tidigare är här ett exempel på ett långsiktigt system som kan användas av en näringsidkare med höga transaktionskostnader och som är beredd att tolerera ganska djupa (20) retracements. Återigen har jag använt punkt - och diagramdiagram eftersom de är mindre subjektiva. Boxstorlek är 10 med reverseringsbelopp på 2. Inträde görs vid 20 cent vid starten av en ny kolumn 1 efter det återdragna respekterade stödet vid 0. Avsluta skulle ha gjorts i kolumn 2 om retracement hade fortsatt till 40 cent (20). Stoppades vid 42 cent när retracement 3 faller under den tidigare låga 2. Ange igen vid 46 cent vid början av en ny kolumn efter den högre låga 4. Ett alternativt tillvägagångssätt som kan användas av en näringsidkare med lägre transaktionskostnader och möjligen en lägre tolerans för retracements. Boksstorlek är 5 med reverseringsmängd av 2. Inträde vid 19 cent vid start av en ny kolumn efter återkallande respekterar stödet. Stoppade vid 17,5 cent. Gå in igen vid 18,5 cent vid slutförandet av falsk paus. Avsluta vid 49 cent, omedelbart efter lång pol (eller flaggstång) med mer än 10 lådor ovanför den tidigare uppväxlingen. Flaggstänger är en metod för att identifiera marknadspinnar eller avblåsningar. Gå in igen vid 45 cent efter dubbel botten. Stannade på lågt lågt vid 49 cent. Skriv in igen på 44 cent på ny hög (ovanför tidigare uppgång). Stannade på lågt låg vid 47 cent. Skriv in igen vid 45 cent före en annan möjlig flaggstång (ignorerad här). Stoppade vid 55 cent. En annan shake-out. Gå in igen vid 65 cent på högre höga. En annan shake-out vid 87,5 Återgå till 90 efter högre låg. Stoppade vid 175 cent efter högre låg. Skriv in igen på 175 cent. Brutto handelsvinster är nästan identiska vid 178,5 cent jämfört med 176 cent för det tidigare exemplet. Men när vi fakturerar transaktionskostnader och glider (i kombination med 0,75 per handel) faller det sista exemplet till 169,5 på grund av det högre antalet transaktioner, medan det tidigare exemplet bara faller något till 173,5 cent. Som ni kan se finns det inte mycket mellan de två tillvägagångssätten. Och det valda exemplet, med en snabb trend, få starka korrigeringar och många försök att shake-outs, kan smickra den första metoden över den senare. Vad ovanstående exempel illustrerar är dock att förutsatt att vi kan identifiera snabba trender är transaktionskostnaderna sekundära i förhållande till övergripande systemprestanda. Trendhandlare står inför tre stora hinder: falska startar (eller whipsaws), frekventa shake-outs och sena utgångar. Frekventa shake-outs kan ge ett problem även med de starkaste trenderna. Ditt system bör överväga den tidsram som du handlar din transaktion kostar din förmåga att uthärda ofta stopp och din tolerans för starka korrigeringar. Slutligen måste du bestämma om du ska handla snabba, mycket volatila bestånd (med större risk) eller långsammare, stadigare blåspån. Under de närmaste veckorna hoppas jag kunna svara på fler av de frågor som ställs under Design Objectives (ovan) och jämföra prestanda för flera olika trendfilter och exitstrategier.